چگونه از عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم؟ | معرفی سایت ها

عبارت «عرضه اولیه» را احتمالاً بیشتر در بازارهای بورسی شنیده‌اید. در مواقعی که یک شرکت جدید قصد ورود به بورس را دارد، سهام خود را با قیمت کمتر و با هدف جذب سرمایه در بورس عرضه می‌کند. این اتفاق در فضای بلاکچین هم مرسوم است. پروژه‌هایی که ابتدای مسیر هستند، معمولاً برای جذب سرمایه به سراغ عرضه اولیه می‌روند. قیمت توکن‌ها‌ در ابتدای لیست شدن بسیار ناچیز است. به همین خاطر گزینه‌های جذابی برای سرمایه‌گذاری هستند.

گاهی اوقات پس از لانچ پروژه قیمت ارزهای دیجیتال تا 10 برابر هم رشد می‌کند؛ اما سوال اینجاست که چگونه از عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم؟ و چطور پروژه‌های کاربردی و موفق‌تر را شناسایی کنیم؟ در این مقاله از نوین تتر قصد داریم به بررسی این موضوع بپردازیم. قبل از مطالعه این مقاله لازم است تا درباره  عرضه اولیه ارز دیجیتال چیست کمی مطالعه داشته باشید. همچنین به چند سایت معرفی عرضه ی اولیه ارز دیجیتال را نیز معرفی کرده ایم.

عرضه اولیه ارز دیجیتال چیست؟

عرضه اولیه سکه یا ICO (Initial Coin Offering) روشی برای جذب سرمایه در دنیای ارزهای دیجیتال است که شباهت زیادی به عرضه اولیه سهام (IPO) در بازارهای سنتی دارد. در این روش، شرکت یا تیم توسعه‌ دهنده برای راه‌اندازی یک پروژه بلاکچینی یا اپلیکیشن غیرمتمرکز، توکن‌ های جدیدی منتشر می‌ کند و آن‌ ها را در ازای ارزهای دیجیتال (مانند بیت‌کوین یا تتر) به سرمایه‌گذاران می‌ فروشد.
توکن‌ های فروخته‌شده ممکن است برای استفاده در محصولات یا خدمات آن پروژه کاربرد داشته باشند یا به نوعی نمایانگر سهمی از آن باشند. این فرآیند شباهت زیادی به عرضه اولیه سهام (IPO) در بازارهای مالی دارد؛ با این تفاوت که بیشتر ICO ها تحت نظارت قانونی مشخصی نیستند و همین موضوع باعث افزایش ریسک آن‌ ها می‌ شود.

بر اساس تعریف وب‌سایت معتبر investopedia، عرضه اولیه سکه یکی از روش‌های اصلی جذب سرمایه در اکوسیستم بلاکچین است که به پروژه‌ ها امکان می‌ دهد بدون واسطه‌ های مالی سنتی، بودجه مورد نیاز خود را مستقیماً از جامعه سرمایه‌گذاران جمع‌آوری کنند.

نکته مهمی که در ارتباط با عرضه اولیه ارزهای دیجیتال اهمیت دارد، چگونگی پیدا کردن آن‌ها است. اغلب پروژه‌های بلاکچینی در ابتدای مسیر کار خودشان را با انتشار وایت پیپر و فعالیت در شبکه‌های اجتماعی شروع می‌کنند. دنبال کردن هشتگ‌هایی مثل «New Token»، «New Crypto» یا «Crypto Release» در شبکه‌های اجتماعی مثل توییتر (ایکس)، تلگرام، دیسکورد یا اینستاگرام ساده‌ترین راهکار برای پیدا کردن عرضه اولیه ارزهای دیجیتال است. البته راه‌های دیگری هم برای رسیدن به این پروژه‌های جدید وجود دارد. در ادامه به معرفی این راه‌ها می‌پردازیم؛ اما قبل از اینکه به سوال چگونه از عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم، پاسخ دهیم، بیایید نگاهی به انواع روش‌های عرضه اولیه را بررسی کنیم.

بررسی انواع عرضه اولیه ارزهای دیجیتال

اگرچه ایده اولیه عرضه اولیه برای عرضه اولیه کریپتو و پروژه‌های کریپتو با روش ICO رقم خورد، اما در حال حاضر این گزینه تنها روش ممکن برای عرضه اولیه ارزهای دیجیتال نیست. مهم‌ترین ایراد ICO نیاز شدید آن به تبلیغات بود. از طرفی عرضه اولیه ICO و فرایند ساده آن باعث می‌شد تا راه برای پروژه‌های کلاهبرداری هم باز شود؛ این کلاهبرداری‌ها باعث از دست رفتن اعتماد کاربران می‌شد. به همین خاطر توسعه‌دهنده‌های بلاکچین به سراغ روش‌های دیگری برای عرضه اولیه رفتند.

معروف‌ترین روش برای عرضه اولیه، کمک گرفتن از صرافی‌های ارز اولیه دیجیتال است. در این روش جذب سرمایه برای پروژه به یک صرافی معروف سپرده می‌شود. صرافی نیز روند عرضه اولیه را ابتدا بین کاربران خود شروع می‌کند. همکاری با صرافی‌ها و دعوت از کاربران، نقش مهمی در جذب سرمایه برای پروژه‌های جدید دارد. مزیت این کار افزایش اعتماد کاربران و سرعت بخشیدن به روند جذب سرمایه است. به‌علاوه کاربران هم راحت‌تر متوجه شروع عرضه‌ اولیه‌ رمزارزهای جدید می‌شوند.

به طور کلی انواع عرضه اولیه را می‌توان در 4 دسته زیر قرار داد:

• عرضه اولیه سکه (Initial Coin Offering)
• عرضه اولیه صرافی (Initial Exchange Offerings)
• عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (Initial Dex Offering)
• عرضه اولیه توکن اوراق بهادار (Security Token Offering)

مزایا ICO

از آنجایی که عرضه اولیه سکه بر بستر بلاکچین انجام می شود و غیر متمرکز بودن آن باعث شده است تا امکان تقلب در نتایج وجود نداشته باشد. برای شرکت در این عرضه اولیه صرفا نیاز به داشتن کیف پول است که این عمل به واسطه نقد پذیری بالا ارز دیجیتال امکان پذیر می باشد، از طرفی اگر بتوانید ICO مناسبی برای سرمایه گذاری انتخاب کنید سود قابل توجهی نصیبتان می شود، به عنوان مثال اگر در عرضه اولیه اتریوم شرکت می کردید صاحب سود زیادی می شدید.

معایب ICO

از بزرگترین مشکلات و چالش های عرضه اولیه ارز دیجیتال(ICO) مسئله امنیت و ریسک بالا در این نوع سرمایه گذاری ها است. بخش زیادی از پروژه ها یا کلاهبرداری هستند یا بدون پشتوانه واقعی اجرایی می شوند، که در چنین شرایطی با ریسک از دست دادن کل سرمایه روبرو هستید. علاوه بر خطر کلاهبرداری، ریسک‌های زیر نیز در بیشتر ICO ها مشاهده می‌ شود:

• نوسان شدید قیمت: پس از عرضه توکن، ارز توکن ها در مدت کوتاهی می تواند افزایش یا برعکس، کاهش یابد. نداشتن ثبات قیمتی این بازار را جزو پر ریسک ترین حوزه ها تبدیل کرده است.
• مشکل نقدشوندگی: بعد از عرضه توکن ها، بسیاری از آن ها در هیچ صرافی معتبری لیست نخواهند شد. این شرایط باعث می شود تا معامله گر نتواند توکن های خودرا بفروشد و از سرمایه گذاری خارج شود.
• نبود محصول اولیه(MVP): بسیاری از پروژه ها حتی پیش از ساخت نسخه آزمایشی اقدام به جذب سرمایه می کنند. به دلیل نبود نمونه واقعی ریسک پروژه افزایش می یابد.
• قفل‌ شدن توکن‌ها (Vesting):در بعضی از پروژه ها بخشی از توکن ها برای مدتی قفل می شوند تا از معامله های ناگهانی جلوگیری کنند. اگر شرایط بازار تغییر کند با آزاد شدن ناگهانی توکن ها، ارزش آن ها افت شدیدی پیدا می کند.
• نبود چارچوب قانونی و دشواری پیگیری قضایی: به دلیل این که نهاد های مالی و قضایی با عرضه اولیه ارز دیجیتال مخالف هستند، در صورت بروز تخلف یا کلاهبرداری امکان پیگیری قضائی وجود ندارد.

چگونه از عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم؟

در بخش قبلی به معرفی روش‌های عرضه اولیه پرداختیم و حالا می‌توانیم به سوال چگونه عرضه‌های اولیه جدید را پیدا کنیم، جواب دهیم. همان‌طور که گفته شد، برخی از پروژه‌ها برای عرضه اولیه خود از صرافی‌های ارز های اولیه دیجیتال کمک می‌گیرند. در نتیجه ساده‌ترین راه‌حل برای پیدا کردن پروژه‌های جدید، دنبال کردن وبلاگ این صرافی‌ها است. برای مثال صرافی‌های بایننس و کوین بیس توکن‌هایی که تازه لیست می‌شوند را بلافاصله در بخش بلاگ معرفی می‌کنند.

راهکار دیگر برای پیدا کردن عرضه اولیه ارزهای دیجیتال دنبال کردن شبکه‌های اجتماعی و هشتگ‌های مرتبط است. در بخش‌هایی قبلی در این مورد توضیح دادیم. البته به جز اینستاگرام و توییتر، در گروه‌های تلگرامی هم می‌توانید عضو شوید یا از کانال عرضه اولیه ارزهای دیجیتال خبررسانی کمک بگیرید. در حال حاضر فضای تلگرام به گزینه خوبی برای تبلیغات عرضه‌های اولیه تبدیل شده است.همینطور که در سایت ارزدیجیتال گفته شده:

عرضه اولیه سکه یا کوین که به اختصار ICO نامیده می‌شود یکی از مکانیزم‌های بازار ارزهای دیجیتال است که با الهام از عرضه اولیه در بازار سهام ایجاد شده است. تقریباً به همان شکل که در بازار سهام جذب سرمایه می‌شود، در دنیای کریپتو نیز می‌شود سرمایه جذب کرد.

از راهکارهای دیگر برای خبردار شدن از عرضه‌های اولیه می‌توان به روش‌های زیر اشاره کرد:

1. سایت‌های معرفی عرضه‌های اولیه ارز دیجیتال

علاوه بر بخش وبلاگ صرافی‌ها، سایت‌های متعددی هم هستند که در زمینه اطلاع‌رسانی درباره ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند. اگر برای سوال «چگونه از عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم» در جستجوی جواب سریعی هستید، می‌توانید از سایت‌های زیر کمک بگیرید:

وب سایت TopICOList

اگر در جستجوی منبع مطمئنی برای آگاهی از زمان عرضه توکن‌های جدید به روش‌های مختلف هستید، وب سایت TopICOList را دنبال کنید. این سایت روزانه خبرهای مربوط به انواع عرضه اولیه ارزهای دیجیتال را منتشر می‌کند. همچنین در بخش بلاگ آن می‌توانید از زمان شروع، پایان و چگونگی عرضه اولیه توکن‌ها نیز آگاهی کسب کنید. البته TopICOList امکان خرید مستقیم عرضه‌های اولیه را ندارد.

وب سایت ICOBench

سایت ICOBench شباهت زیادی به سایت کوین مارکت کپ دارد. در این پلتفرم می‌توانید خبرها و اطلاعات مربوط به تمامی ارزهای دیجیتال را رصد کنید. همچنین می‌توانید در بخش عرضه‌های اولیه، جدیدترین توکن‌های بازار را شناسایی کرده و درباره آغاز و پایان عرضه، میزان ریسک سرمایه‌گذاری و… پروژه اطلاعات کسب کنید. علاوه بر این، در سایت ICOBench اطلاعات کاملی درباره شبکه‌های اجتماعی هر توکن هم در دسترس است.

وب سایت CryptoTotem

اگر سایت CryptoTotem را باز کنید، در همان صفحه اول با عبارت «Live IEOs, IDOs, and ICOs to Invest in 2024» روبرو خواهید شد. این سایت به ‌طور روزانه اطلاعات مربوط به عرضه اولیه ارزهای دیجیتال را منتشر می‌کند.

البته سایت کریپتو توتم درواقع یک سایت تحلیلی است که به بررسی کامل پروژه‌های بلاکچینی می‌پردازد. این بررسی‌‌ها به کاربران کمک می‌کند تا راحت‌تر درباره پروژه‌های جدید به نتیجه‌گیری نهایی برسند. همچنین در سایت کریپتو توتم می‌توانید میزان تمایل دیگر سرمایه‌گذاران به توکن‌های تازه عرضه شده را مشاهده کنید.

لانچ‌ پد MakeDAO

بسیاری از پروژه‌های جدید بلاکچینی، از پروتکل میکردائو برای شروع به کار خود کمک می‌گیرند. به همین خاطر با مراجعه به لانچ پد میکر دائو نیز می‌توانید اطلاعات کاملی درباره این پروژه‌ها به دست آورید.

مزیت پروژه‌هایی که در DAO Launchpad معرفی می‌شوند این است که از فیلتر بازنگری این پلتفرم عبور کرده‌اند؛ در نتیجه احتمال شکست یا کلاهبرداری بودنشان کمتر است.

لانچ پد CoinList

CoinList یک لانچ پد حرفه ای است که پروژه های بزرگی در بازار ارز دیجیتال مثل solana را راه اندازی کرده است. یکی از ویژگی های متمایز این لانچ پد امکان استیک کردن توکن ها پیش از آزاد سازی است که از همان ابتدا سود دوره ای ارائه می دهد. این لانچ پد با امنیت بالا، و فرصت استیکینگ کردن زود هنگام، به گزینه ای محبوب میان سرمایه گذاران بازار کریپتو تبدیل شده است.

2. استفاده از پلتفرم‌های تجمیع داده

CoinMarketCap

وب سایت‌هایی مثل کوین مارکت کپ به‌عنوان یک پلتفرم تجمیع داده شناخته می‌شوند. این پلتفرم‌ها روزانه به جمع‌آوری اطلاعات و خبرهای جدید دنیای کریپتو می‌پردازند و در بخش بلاگ خود منتشر می‌کنند. تقریباً هر ارز دیجیتال جدیدی که در بازار عرضه می‌شود، در دیتابیس کوین مارکت کپ در دسترس است. به همین خاطر برای پیدا کردن عرضه اولیه ارزهای دیجیتال هم می‌توان از این پلتفرم کمک گرفت.

مزیت کوین مارکت کپ و پلتفرم‌های مشابه، جمع‌آوری تمامی اخبار مرتبط با ارزهای دیجیتال است. برای مثال اگر عرضه اولیه توکنی شروع شده باشد، تمامی خبرهای مربوط به آن در همان صفحه توکن در دسترس خواهد بود. سایت کوین کگو نیز پلتفرمی است که شبیه به کوین مارکت کپ عمل می‌کند.

CoinGecko

CoinGecko یک پلتفرم جامع برای پیگیری بازار ارزهای دیجیتال است که قابلیت‌ های متنوعی برای رصد پروژه‌ های جدید ارائه می‌ دهد. در بخش‌ هایی مانند New Cryptocurrencies و Upcoming می‌ توان پروژه‌ های تازه‌ عرضه‌ شده یا در آستانه ICO و عرضه اولیه توکن را مشاهده کرد. هر پروژه شامل جزئیات مهمی مانند حجم معاملات، قیمت و تاریخ عرضه است و امکان افزودن آن‌ ها به لیست علاقه‌ مندی‌ها وجود دارد. CoinGecko ابزاری کاربردی برای دنبال کردن فرصت‌ های سرمایه‌ گذاری اولیه است، هرچند جای لانچ‌ پدهای تخصصی عرضه اولیه را نمی‌ گیرد.

چگونه عرضه اولیه‌های معتبر را شناسایی کنیم؟

اگر جواب سوال «چگونه از عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم» را گرفته‌اید، حال نوبت صحت‌سنجی عرضه‌های اولیه است. بسیاری از پروژه‌های کریپتوکارنسی خیلی زود با شکست روبرو می‌شوند و کنار می‌روند. همچنین ممکن است پروژه‌های فیک هم با اقدام به عرضه اولیه، قصد کلاهبرداری از کاربران را داشته باشند. به همین خاطر پیدا کردن پروژه‌های با ارزش اهمیت ویژه‌ای دارد. با اینکه عرضه اولیه‌های جدید در وب‌سایت‌های مختلفی معرفی و بررسی می‌شوند، اما در نهایت این خود کاربر است که باید اطلاعات را با دقت بیشتری بررسی کند.

برای پیدا کردن عرضه اولیه‌های با ارزش باید حواستان به موارد زیر باشد:

1. بررسی وایت پیپر پروژه

هر پروژه‌ای که قصد جذب سرمایه و فعالیت در فضای بلاکچین را داشته باشد، اطلاعات لازم را از طریق وایت پیپر (Whit Paper) منتشر می‌کند. در وایت پیپر باید اطلاعاتی مثل نوع محصول یا خدمات، اهداف پروژه، راه‌های دستیابی به اهداف، سهام‌داران اصلی پروژه و مواردی از این دست کاملاً معرفی شده باشند. پروژه‌های کلاهبرداری معمولاً یا وایت پیپر ناقصی دارند یا اینکه وایت پیپر آن‌ها کپی پروژه‌های دیگر است.

2. بررسی اطلاعات سهام‌داران

زمانی که پروژه جدیدی قصد جذب سرمایه داشته باشد، باید اطلاعات کاملی از سرمایه‌گذاران خود را منتشر کند. این اطلاعات شامل معرفی سرمایه‌گذاران، سوابق آن‌ها و راه‌های ارتباطی می‌شود. اگر در پروژه ای قصد سرمایه گذاری دارید که از ارائه این اطلاعات اجتناب می کند، پیشنهاد می‌شود از انجام آن خودداری کنید.

3. بررسی ظواهر پروژه

تمامی پروژه‌های بلاکچینی دارای سایت و پیج‌های متعددی در شبکه‌های اجتماعی هستند. اگرچه بررسی ظواهر خیلی راه مطمئنی برای بررسی کیفیت پروژه نیست، اما یک بررسی اجمالی اطلاعات خوبی از پروژه را به شما می‌دهد. داشتن دامنه‌های عجیب و غریب، داشتن غلط‌های تایپی یا طراحی ضعیف سایت و شبکه‌های اجتماعی می‌تواند حاکی از کم اهمیت بودن پروژه یا کلاهبرداری بودن آن باشد.

استراتژی‌ های هوشمندانه برای خروج از عرضه اولیه

• فروش سریع بعد از لیست شدن: پس از عرضه اولیه و لیست شدن توکن ها در صرافی ها، باید اقدام به فروش سریع توکن های خود بکنید. این روش مناسب برای پروژه هایی است که هیاهو زیادی به پا کرده اند. که احتمال افزایش قیمت توکن در کوتاه مدت وجود دارد. به هرحال این استراتژی نیازمند دقت بالا و زمان بندی مناسب است.
• بازپس گیری سرمایه اولیه و نگهداری مابقی: در این روش پس از عرضه اولیه ، مقدار مشخصی از توکن ها را می فروشید تا سرمایه اولیه تان برگردد. و باقی توکن ها را نگه می دارید تا بدون ریسک از پتانسیل رشد پروژه بهره برداری کنید.
• فروش تدریجی در چند مرحله برای کاهش ریسک: در این استراتژی باید سرمایه خود را به تدریج بفروشید تا از نوسانات شدید در امان باشید. همچنین در دراز مدت از رشد پروژه بهره مند شوید.

ریسک سرمایه گذاری در عرضه اولیه ارز دیجیتال

هر چند که ممکن است سرمایه گذاری در عرضه ی اولیه ارز دیجیتال ، باعث کسب سود شود ، اما به هر حال شرکت در آن رایگان نیست. از این رو هم امکان حتی ضرر کردن شما هم وجود دارد. ممکن است در برخی موارد ، این یک کلاهبرداری باشد. حتی در برخی موارد ممکن است که کلاهبرداری نباشد اما قیمت این ارز ها ، حتی پس از عرضه ی رسمی از این کمتر شود یا هیچ گاه به سود نرسد. پس این نکته را حتما در نظر داشته باشید ‌که نمیتوان به صورت قطعی فهمید که عرضه اولیه سود ده است یا خیر.

همچنین در ادامه بخوانید : کلاهبرداری تتر چیست؟ راه های مقابله با آن چگونه است؟

سخن آخر

شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال راهکار خوبی برای کسب سود بیشتر در این بازار است. بسیاری از پروژه‌های بلاکچینی در ابتدای کار برای جذب سرمایه از انواع عرضه‌های اولیه کمک می‌گیرند. در این مقاله درباره اینکه چگونه از عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم و بررسی پروژه‌های عرضه اولیه صحبت کردیم. همچنین لیستی از سایت های معرفی عرضه اولیه ارز های دیجیتال را بررسی کردیم. اگر سوال دیگری در این رابطه دارید، در کامنت‌ها پاسخگوی شما خواهیم بود.

سوالات متداول

1. چگونه در عرضه‌های اولیه شرکت کنیم؟

برای شرکت در عرضه‌های اولیه، ابتدا باید بررسی کنید که توکن موردنظر شما در کدام پلتفرم عرضه می‌شود. به‌عنوان مثال، اگر عرضه اولیه در یک صرافی متمرکز انجام شود، می‌توانید با خرید تتر و انتقال آن به صرافی مربوطه، در خرید توکن شرکت کنید. معمولاً صرافی‌ها زمان مشخصی برای شروع و پایان عرضه‌های اولیه تعیین می‌کنند، بنابراین توجه به بازه زمانی اهمیت زیادی دارد.

2. سود مشارکت در عرضه‌های اولیه چقدر است؟

سود مشارکت در عرضه‌های اولیه ارز دیجیتال (ICO، IEO یا IDO) بسیار متغیر است و به کیفیت پروژه، شرایط بازار و زمان فروش بستگی دارد. در سال‌های اخیر، میانگین سود عرضه‌های اولیه معتبر بین ۵۰٪ تا ۳۰۰٪ در کوتاه‌مدت بوده، اما بسیاری از پروژه‌ها نیز پس از لیست شدن ضرر ۲۰ تا ۸۰ درصدی داشته‌اند. بنابراین، سود بالقوه بالاست ولی ریسک از دست دادن سرمایه هم زیاد است.

3. تفاوت عرضه اولیه با ایردراپ چیست؟

ایردراپ یکی از روش‌های تبلیغاتی برای جذب کاربران است. پروژه‌های بلاکچینی در ایردراپ توکن‌های خود را به سایت معرفی عرضه اولیه ارز دیجیتال رایگان بین کاربران پخش می‌کنند؛ اما از آن‌ها می‌خواهند که در تبلیغات یا تست محصول مشارکت داشته باشند. در حالی که هدف از عرضه اولی ارزهای دیجیتال جذب سرمایه اولیه است.

یاشار نجارکار

تحلیل‌گر بازارهای مالی و نویسنده در نوین‌تتر و متخصص در حوزه استیبل‌کوین‌ها با تمرکز ویژه بر تتر (USDT). از سال ۱۴۰۰ فعالیت حرفه‌ای خود را در بازار ارزهای دیجیتال آغاز کردم و هم‌زمان تجربه کار در بازار فارکس و طلا، دیدگاهی جامع‌تر در تحلیل رفتار بازار به من داده است. در نوین‌تتر با تکیه بر تحلیل داده‌های آن‌چین، آموزش‌های تخصصی و بررسی اثرات جهانی و منطقه‌ای تتر، تلاش می‌کنم اطلاعات دقیق و قابل اعتماد در اختیار کاربران قرار دهم.