معامله فیوچرز چیست؟ 4 استراتژی برای سود آوری درمعامله فیوچرز

یکی از ابزار هایی که امروزه در بازار های مالی بسیار پر کاربرد است معامله فیوچرز است. به توافق هایی که بین دو طرف برای پیش بینی قیمت یک دارایی در آینده گفته می شود که در تاریخ مشخص شده دارایی مورد نظر را معامله می کنند.

کاربرد فیوچرز در بازار سنتی برای معامله طلا، نفت می باشد. امروزه با گسترش ارز های دیجیتال این نوع قرارداد را برای معامله ارز دیجیتال هم به کار می برند. در ادامه مقاله به بررسی چگونگی انجام معامله فیوچرز و انواع قرارداد ها در معامله فیوچرز خواهیم پرداخت.

معامله فیوچرز چگونه انجام می‌شود؟

همانطور که گفته شد معامله فیوچرز به قرارداد هایی که بین دو نفر برای پیش بینی ارزش یک در دارایی در آینده، بسته می شود می گویند.

معامله فیوچرز ممکن است پیچیده باشد، با مثالی ساده تر سعی کردیم تا مفهوم این معامله را توضیح دهیم:

فرض کنید شما برای قیمت بیت کوین با نفر دومی قرار داد بسته اید. در زمان انعقاد قرارداد، ارزش بیت کوین 50.000 هزار دلار بوده است. پیش بینی شما برای دو ماهه آینده این است که ارزش بیت کوین به 70.000 هزار دلار خواهد رسید. بعد از گذشت دو ماه اگر بیت کوین به این عدد رسیده بود، شما سود خواهید کرد زیرا بیت کوین خود را به همان ارزش 50.000 دلار خرید کرده اید. و در بازار به ارزش واقعی بیت کوین یعنی 70.000 دلار می توانید به فروش برسانید.

همچنین درباره چگونگی انجام معامله فیوچرز در سایت investopedia.com گفته شده است:

Futures are contracts to buy or sell a specific underlying asset at a future date. The underlying asset can be a commodity, a security, or other financial instrument. Futures trading requires the buyer to purchase or the seller to sell the underlying asset at the set price, whatever the market price, at the expiration date.

قراردادهای آتی (Futures) قراردادهایی هستند برای خرید یا فروش یک دارایی خاص در تاریخ مشخصی در آینده. دارایی زیرین می‌تواند یک کالا، یک اوراق بهادار یا ابزار مالی دیگری باشد. در معاملات آتی، خریدار موظف است دارایی زیرین را به قیمت تعیین شده، فارغ از قیمت بازار، در تاریخ انقضا خریداری کند و فروشنده موظف است آن را بفروشد.

هدف معامله فیوچرز( Futures)

تا اینجا متوجه شدیم که معامله های فیوچرز قرارداد هایی هستند که برای پیش بینی قیمت یک دارایی در بازار انجام می شود. اما سوالی که پیش می آید این است که هدف انجام این معامله چیست؟ آیا قبل از رسیدن به قیمت مورد نظر در بازار امکان دسترسی به دارایی را داریم؟

همانطور که گفته شد در این معامله ها، افراد موقعیت های مالی خرید و فروش را قبل از رسیدن به قیمت مورد نظرشان، باز می کنند. تا در صورت رسیدن قیمت به سطحی که معامله گر مشخص کرده است، سود معامله را دریافت کنند.

معامله فیوچرز مناسب چه کسانی است؟

معامله فیوچرز مناسب آن دسته از کسانی است که قدرت ریسک پذیری بالایی دارند و به گونه ای تهدید را به فرصت، برای سودآوری بیشتر تبدیل می کنند. به طور کلی معامله گران حرفه ای و سرمایه گذاران کوتاه مدت می توانند با استفاده از تجربه ، دانش کافی، مدیریت ریسک ها و پیش بینی صحیح آینده بازار سود قابل توجهی از این معامله کسب کنند.

انواع قرارداد های فیوچرز

معامله های فیوچرز انواع مختلفی دارد بر اساس زمان به دو دسته زیر تقسیم می شود.

معامله فیوچرز با تاریخ سر رسید

در این نوع معامله دو طرف قرارداد تاریخ مشخصی را برای انجام معامله تعیین می کنند. و در همان تاریخ بدون توجه به نواسانات قیمت و ارزش دارایی، طرفین به تعهدات خود عمل می کنند. 

معامله فیوچرز بدون تاریخ سر رسید

در این نوع از قرارداد ها می توانید تا هر زمانی که معامله گر می خواهد آن را باز نگه دارید.

روش تسویه قرارداد فیوچرز

در معامله های فیوچرز، افراد برای تسویه می توانند از چند روش با بررسی شرایط استفاده کنند:

تسویه نقدی

روش تسویه نقدی به این گونه است که پرداخت بر اساس تفاوت قیمت روز با قیمت ذکر شده در قرارداد محاسبه و تسویه می شود. این روش برای معامله ارز ها کاربرد دارد و در معامله هایی که تاریخ انقضا دارد مورد استفاده قرار می گیرد.

تسویه فیزیکی

این روش در معامله هایی قابل انجام است که دارایی معامله شده قابلیت تحویل فیزیکی داشته باشد. یعنی فروشنده موظف است دارایی را در تاریخ مشخص شده به خریدار تحویل دهد و مبلغ را دریافت کند. این روش در معامله نفت، طلا و… کاربرد دارد.

تسویه ترکیبی 

این روش با استفاده از تحویل حضوری کالا و پرداخت پول نقد برای تسویه انجام می شود.

تسویه غیر استاندارد

این روش با توافق طرفین معامله انجام می شود که بر اساس دارایی معامله شده و نیازها، تحویل یا پرداخت به چه صورت باشد.

مزایا معامله فیوچرز

در این اینجا قصد داریم برخی از مزایای معامله فیوچرز را بررسی کنیم:

کسب سود در بازار نزولی

در معامله های آتی و اسپات فرد سرمایه گذار از روند صعودی بازار می تواند کسب سود کند. اما در معامله فیوچرز حتی از روند نزولی بودن بازار هم می توان کسب سود کرد. یعنی اگر سرمایه گذار یه قرارداد با عنوان افت ارزش دارایی انعقاد کند، به این ترتیب از افت قیمت در بازار هم کسب سود خواهید کرد.

استفاده از اهرم معاملاتی

یکی از ویژگی هایی که در معامله های فیوچرز قابل استفاده است، اهرم یا لوریج می باشد. یعنی معامله گر بیشتر از دارایی های فعلی می تواند سرمایه گذاری کند.

مشخص شدن ارزش دارایی

در معامله های فیوچرز قیمت دارایی برای تاریخ خاصی مشخص می شود. طرفین قرارداد نمی توانند اقدام به تغییر اطلاعات کنند.

معایب معامله فیوچرز

این معامله علاوه بر مزایایی که دارد، مشکلاتی می تواند ایجاد کند که قصد داریم به آنها بپردازیم:

خطر لیکوئید شدن

استفاده از اهرم در معامله می تواند تا حد زیادی سودآور باشد با همان شدت می تواند ضرر های بزرگی را به سرمایه اولیه وارد کند. با توجه به پیچیدگی که این معاملات دارد باید دانش کافی نسبت به آن داشته باشید. هر چه میزان اهرم بیشتر باشد با کوچکترین افتی در بازار ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید یا به اصطلاح لیکویید شوید.

هزینه های بالا

در مواقع استفاده از اهرم در معامله می تواند باعث هزینه های اضافی مانند کارمزد و سود قرض است که توسط صرافی دریافت می شود. در چنین شرایطی ممکن است از مقدار سود دهی شما کم شود.

کسب سود از معامله فیوچرز

معامله گران در بازار ارز دیجیتال برای ترید فیوچرز نیاز به استفاده از چند استراتژی دارند زیرا با نوسانات بازار ممکن سرمایه اولیه در معرض خطر باشد. به همین دلیل آشنایی با این استراتژی ها از واجبات است.

• یکی از قدرتمند ترین استراتژی ها در هر بازاری استفاده از معامله در جهت روند بازار است. زیرا قیمت ها تحت تاثیر معامله های بزرگ در بازار قابل تغییر است. بنابراین کاربردی ترین استراتژی این است که همسو با شرایط بازار حرکت کنید.
• دومین روشی که معامله گران بزرگ از آن استفاده می کنند، معامله در محدوده است. به این معناست که با شناسایی بازارهایی که در محدوده قیمت حرکت می کنند. از کوچکترین حرکت بازار کسب سود کنید.
• معامله بر اساس اخبار یکی دیگر از روش های کارآمد است. که با درک تاثیر اخبار سیاسی و اقتصادی در بازار رمز ارز ها می توانید خرید و فروش هوشمندانه انجام دهید.
• با بررسی معامله بر اساس شکست روند هم می توانید بر اساس نقاط حمایت و مقاومت، شرایط نزولی یا صعودی بودن بازار را درک کنید و برای خرید یا فروش اقدام کنید.

تفاوت فیوچرز و اسپات

در معاملات اسپات معامله گر خرید و فروش، دارایی را با قیمت لحظه ارزش گذاری و معامله می کنند و سپس بلافاصله بعد از تسویه حساب، دارایی را به کیف پول انتقال می دهند یا به صورت فیزیکی اقدام به تحویل کالا می کنند.

اما در معامله فیوچرز معامله گر بر اساس پیش بینی آینده یک دارایی توافق می کنند و از معامله سود می برند. در بیشتر مواقع هم تحویل کالا را به صورت حضوری انجام نمی دهند.

نگاهی به برخی اصطلاحات معامله فیوچرز

در جدول زیر به بررسی و توضیح اصطلاحاتی که برای معامله فیوچرز به آن نیاز دارید پرداخته ایم:

سخن آخر

در این مقاله به معامله فیوچرز و روش های کسب سود از این معامله پرداختیم. معامله فیوچرز به دلیل استفاده از اهرم محبوبیت زیادی بین کاربران کسب کرده است. اما باید توجه داشت که این روش درآمد برای تریدر های تازه کار ریسک بسیاری دارد. که در صورت رعایت کردن مقدار اهرم  برای معامله گر های بزرگ بسیار سودآور است.

سوالات متداول

1.آینده معاملات فیوچرز چگونه است؟

معاملات فیوچرز به دلیل انعطاف پذیری و سودآوری های بالا، احتمالا همچنان می تواند به عنوان ابزار های مالی استفاده شود.  با این حال موفقیت در این حوزه نیازمند اطلاعات دقیق و قدرت ریسک پذیری بالا است.

2.استفاده از اهرم در معامله فیوچرز چگونه است؟

به طور کلی کارشناسان علت محبوبیت این معامله را در استفاده از ابزار های اهرم می دانند. استفاده از اهرم می تواند قدرت خرید و فروش معامله گر را بیش از سرمایه اولیه افزایش دهد.

3.لیکویید شدن در معامله فیوچرز چیست؟

برای مدیریت ریسک ارز دیجیتال معامله گر می تواند با استفاده از حد ضرر در معامله، زمانی که ضرر بیش از سرمایه اولیه رخ بدهد. پوزیشن معاملاتی را ببندد و از ضرر های بیشتر جلوگیری کند. به این حالت لیکویید شدن می گویند.