بررسی 6 تفاوت معامله مارجین و فیوچرز

امروزه با گسترش ارز های دیجیتال معامله های مارجین و فیوچرز محبوبیت زیادی پیدا کرده اند. حال سوالی که ممکن است برایتان پیش بیاید این است که تفاوت بین مارجین و فیوچرز در چیست؟ می توانید در ادامه مقاله از نوین تتر با ما همراه باشید تا به بررسی تفاوت های این دو بازار بپردازیم. این دو روش معاملاتی شرایطی را برای معامله گران فراهم می کنند تا سود چند برابری از معامله ارز دیجیتال را به دست آورند. اما به همان میزان ممکن است معامله گر متوجه ضرر های بزرگی شود. به همین دلیل قصد داریم در این مقاله به نحوه عملکرد هر معامله بپردازیم و با بررسی تفاوت معامله مارجین و فیوچرز دریابیم که کدام روش معامله برای چه شرایطی مناسب و سودآور است. 

معامله مارجین چیست و چگونه عمل می کند؟

معامله مارجین به معنای استقراض وجوه از صرافی ها و کارگزاری ها می باشد که برای افزایش حجم یک پوزیشن استفاده می شود. این سرمایهف تاثیر حرکات بازار را برای یک پوزیشن افزایش می دهد.

حال به معنای ساده تری برای شما توضیح خواهیم داد، برای انجام یک معامله مارجین نیاز دارید تا حسابی در صرافی موردنظر باز کنید. همچنین مبلغی را بر اساس توکن های مشخص شده صرافی، به عنوان وثیقه برای وام در حساب صرافی نگه دارید. در واقع نگهداری این مبلغ به این خاطر است تا اگر معامله مدنظر شما به نتیجه مطلوب نرسید و دچار خسارت و زیان شد صرافی بتواند مبلغی که زیان دیده است را از حساب شما برداشت کند .

هدف معامله مارجین تقویت سرمایه برای سود دهی بیشتر است. البته این نوع معامله بای با تجربه کافی انجام شود چرا که در صورت شناسایی اشتباه بازار منجر به ضرر های هنگفتی می شود.

معامله فیوچرز چیست و چگونه عمل می کند؟

معامله فیوچرز یا قرارداد های آتی به قرارداد های تفکیک شده ای گفته می شود که معامله گر ملزم به انجام معامله با قیمت از پیش تعیین شده است که در تاریخ مشخصی انجام می شود.

به زبان ساده تر معامله فیوچرز بین دو معامله گر انجام می شود در این معامله دو فرد خریدار و فروشنده هدف یکسانی را دنبال نمی کنند. در واقع این معامله شرط بندی برای یک قیمت مشخص شده ارز دیجیتال در بازار است. این امکان را می دهد تا خریدار و فروشنده قیمتی را به عنوان مثال برای بیت کوین در نظر بگیرند و در تاریخ انقضای قرارداد با توجه به رشد قیمتی یا کاهش قیمت طرفین سود خود را دریافت کنند.  

تفاوت معامله مارجین و فیوچرز

از آن جایی که شرایط انجام دو معامله متفاوت است بنابراین تفاوتی بین این دو معامله وجود دارد:

نوع معامله

معامله مارجین به واسطه قرض گرفتن سرمایه از صرافی ها انجام می شود. از سوی دیگر معامله فیوچرز با پیش بینی قیمت ارز در تاریخ مشخص شده در قرارداد در آینده انجام می شود.

اهرم مالی

در معامله مارجین اهرم مورد استفاده بین 3 الی 10 برابر است. در واقع اهرم در معامله مارجین محافظه کارانه تر از معاملات فیوچرز است. اهرم در معامله فیوچرز بسیار بالاتر است یعنی حدود 120 برابر می باشد، استفاده از اهرم بالا در معامله فیوچرز می تواند ریسک های بزرگی را در پی داشته باشد.

نوع وثیقه

در معامله مارجین موظف هستید تا مبلغی را به عنوان وثیقه در صرافی بگذارید. تا در صورت پیش بینی نادرست بتوانید خسارت و زیان را با آن مبلغ پرداخت کنید.

در معامله فیوچرز نیاز به دارایی واقعی ندارید در واقع با استفاده از مارجین نگهداری معامله خود را تضمین می کنید. اما در صورتی که اتفاقی خلاف پیش بینی رخ دهد نیاز دارید تا حساب خود را شارژ کنید تا پوزیشن برای شما باز بماند.

زمان تحویل و سر رسید قرارداد

معاملات مارجین به شما این امکان را می دهد تا هر زمان که تصمیم به فروش دارایی گرفتید توانایی انجام داشته باشید و معامله را در تاریخ دلخواه ببندید.

اما در معاملات فیوچرز باید به تاریخ انقضا قرارداد توجه داشته باشید و قرارداد را اجرا کنید. به همین دلیل است که معامله مارجین انعطاف پذیری بیشتری دارد.

در واقع معامله فیوچرز برای استفاده از سودآوری در کوتاه مدت مناسب است.

مدیریت ریسک 

در معاملات مارجین برای کنترل مدیریت ریسک می توانید از استاپ لاس استفاده کنید. به عبارتی دیگر برای معامله تعیین حد ضرر مشخص کنید که در صورتی که روند بازار برخلاف پیش بینی معامله گر حرکت کرد، معامله به صورت خودکار بسته خواهد و از ضرر بیشتر جلوگیری می کند.

همچنین در معامله فیوچرز علاوه بر استاپ لاس از مارجین نگهداری برای تضمین قرارداد قابل استفاده است. یعنی اگر ارزش قرارداد شما به پایین تر از سطحی برسد مجبور به واریز مارجین بیشتری خواهید شد. در غیر این صورت صرافی برای جلوگیری از ضرر بیشتر معامله را می بندد.

مالکیت در دارایی

در معامله مارجین در واقع شما مالک واقعی دارایی خریداری شده هستید. اما در معامله فیوچرز شما واقعا مالک دارایی نیستید و صرفا قراردادی برای پیش بینی قیمت یک دارایی در آینده دارید. 

کدام یک از معاملات مارجین و فیوچرز برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب‌تر است؟

در تفاوت معامله مارجین و فیوچرز سوالی که ممکن است برای شما سوالی مطرح شود، که کدام یک از معامله ها برای سرمایه گذاری بلند مدت بهتر است؟ در جواب سوال می توان گفت معامله مارجین برای سودآوری از نوسانات کوتاه مدت در بازار استفاده می شود. اما در معامله فیوچرز قرارداد هایی برای پیش بینی های بلند مدت تعیین می شود.

مقایسه معامله مارجین و فیوچرز 

برای مقایسه و بررسی تفاوت معامله مارجین و فیوچرز جدول زیر را مطالعه کنید:

فیوچرز مناسب چه کسانی است؟

این نوع معامله مناسب کسانی است که قصد دارند از نوسانات بازار در پیش بینی های کوتاه مدت استفاده کنند. اگر چه این افراد باید از مدیریت ریسک بالایی برخوردار باشند.

مارجین مناسب چه کسانی است؟

معامله مارجین مناسب کسانی است که قصد دارند در معامله هایشان از اهرم های بالاتری استفاده کنند. همانطور که گفته شد در این معامله به دلیل دسترسی معامله گر، به دارایی های خریداری شده از انعطاف پذیری بیشتری حین فروش دارایی برخوردار است.

معامله جایگزین معامله مارجین و فیوچرز 

معامله اسپات (spot trading): به معاملاتی گفته می شود که در آن  خرید و فروش به صورت فوری انجام می شود و معامله گر موظف به پرداخت سریع ارزش دارایی می باشد. به عبارتی دیگر معامله اسپات یا نقطه ای خرید و فروش ارز یا کالا در لحظه و به قیمت روز می باشد. 

سخن آخر 

در این مقاله به بررسی ویژگی ها و تفاوت معامله مارجین و فیوچرز پرداختیم. همانطور که گفته شد به طور کلی معامله فیوچرز برای سودآوری در مدت زمان کوتاه تری برنامه ریزی شده است. در مقابل معامله مارجین می تواند برای دوره بلند مدت تری برای سودآوری استفاده شود همچنین این معامله مدیریت ریسک بالاتری برخوردار است.

سوالات متداول

چرا میزان اهرم در معاملات مارجین و فیوچرز متفاوت است؟

اهرم مورد استفاده در معاملات مارجین، محدود تر هستند زیرا دارایی واقعی به صورت قرض از صرافی ها گرفته خواهد شد و ریسک بیشتری برای صرافی دارد. اما در فیوچرز، اهرم بالاتر است زیرا معاملات مبتنی بر قرارداد هستند و سیستم‌های مدیریت ریسک سریع‌تر عمل می‌کنند.

معامله مارجین بهتر است یا فیوچرز؟

انتخاب بین این دو معامله بستگی به میزان تجربه و هدف شما دارد، معامله مارجین برای کسانی مناسب است که به دنبال خرید و فروش دارایی واقعی هستند و به دنبال آن ریسک کمتری را بپذیرند. معامله فیوچرز برای معامله گران حرفه ای مناسب تر است.

تفاوت کلیدی بین مارجین و فیوچرز چیست؟

مهم ترین تفاوت معامله مارجین و فیوچرز در ساختار آن است. مارجین شامل وام گرفتن برای خرید دارایی است که به آن دسترسی دارید، در حالی که فیوچرز مبتنی بر قرارداد های آتی انجام می شود که معمولا اهرم بالاتری دارد.