معامله فیوچرز چیست؟ | بهترین استراتژی های سود آور برای معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی، یکی از ابزارهای کلیدی و پر کاربرد در بازارهای مالی مدرن به ‌ویژه در حوزه ارز های دیجیتال هستند. این قرارداد ها به معامله ‌گران اجازه می ‌دهند که بدون نیاز به مالکیت فیزیکی دارایی، روی قیمت آینده آن دارایی شرط‌ بندی کنند. به عبارت دیگر، معاملات فیوچرز قراردادی بین دو طرف است که توافق می‌کنند دارایی پایه را در زمان مشخصی در آینده و با قیمت از پیش تعیین شده، خرید یا فروش کنند. این قرارداد ها جزو مشتقات مالی به حساب می ‌آیند، یعنی ارزششان از دارایی پایه‌ ای مثل طلا، نفت، یا بیت‌ کوین نشأت می ‌گیرد.

در این مقاله به زبان ساده و کاربردی، مفهوم معامله فیوچرز، نحوه انجام آن، انواع قراردادهای آتی و نکات مهم برای موفقیت در این بازار بررسی خواهد شد.

معامله فیوچرز چیست و چطور انجام می ‌شود؟

معاملات فیوچرز نوعی قرارداد هستند که به شما اجازه می ‌دهند روی قیمت آینده یک دارایی شرط‌بندی کنید — بدون اینکه مالک آن دارایی باشید. این نوع معامله برخلاف خرید و فروش معمول (اسپات)، بیشتر شبیه به یک پیش‌ بینی حرفه‌ای با ابزارهای مالی است.

به زبان ساده ‌تر می توان اینگونه گفت:

شما و طرف مقابل توافق می‌ کنید که دارایی خاصی (مثل بیت ‌کوین) را در آینده، با قیمتی مشخص خرید و فروش کنید. اگر پیش ‌بینی شما درست از آب در بیاید، سود می‌ کنید؛ اگر نه، ممکن است ضرر کنید. این قرارداد در یک صرافی یا پلتفرم معاملاتی اجرا می‌ شود، بدون اینکه لازم باشد واقعاً بیت‌ کوین بخرید یا بفروشید.

یک مثال ساده:

فرض کنید امروز بیت‌کوین ۵۰,۰۰۰ دلار است. شما قرارداد فیوچرز می‌بندید که دو ماه بعد، آن را با همین قیمت بخرید. پیش‌بینی‌تان این است که قیمتش به ۷۰,۰۰۰ دلار می‌رسد. اگر پیش‌بینی درست باشد، ۲۰,۰۰۰ دلار سود می‌کنید، چون بیت‌کوین را با قیمت پایین‌تر خرید کرده‌اید.

نکته مهم:

در معاملات فیوچرز، شما واقعاً بیت ‌کوین یا دارایی دیگر را نگه نمی ‌دارید. فقط از نوسان قیمت آن سود (یا ضرر) می ‌کنید.

همچنین درباره چگونگی انجام معامله فیوچرز در سایت investopedia.com گفته شده است:

Futures are contracts to buy or sell a specific underlying asset at a future date. The underlying asset can be a commodity, a security, or other financial instrument. Futures trading requires the buyer to purchase or the seller to sell the underlying asset at the set price, whatever the market price, at the expiration date.

قراردادهای آتی (Futures) قراردادهایی هستند برای خرید یا فروش یک دارایی خاص در تاریخ مشخصی در آینده. دارایی زیرین می‌تواند یک کالا، یک اوراق بهادار یا ابزار مالی دیگری باشد. در معاملات آتی، خریدار موظف است دارایی زیرین را به قیمت تعیین شده، فارغ از قیمت بازار، در تاریخ انقضا خریداری کند و فروشنده موظف است آن را بفروشد.

پس به طور خلاصه و کلی می توان گفت معامله فیوچرز یعنی:

• پیش‌ بینی قیمت آینده یک دارایی
• بستن قرارداد با قیمت مشخص
• کسب سود (یا ضرر) بر اساس تغییر قیمت واقعی

تاریخچه معاملات فیوچرز

مفهوم قراردادهای آتی (فیوچرز) سابقه ‌ای چند هزار ساله دارد. بر اساس اسناد تاریخی، در قوانین حمورابی که حدود ۳۸۰۰ سال پیش در بابل تدوین شده بود، نمونه ‌هایی از توافق‌ برای تحویل آینده کالاها با قیمت از پیش تعیین ‌شده دیده می ‌شود. در یونان باستان نیز فیلسوفی به نام تالِس با پیش‌ بینی محصول زیتون و اجاره زودهنگام دستگاه‌ های روغن ‌کشی، یکی از نخستین نمونه‌ های قراردادهای آتی را در عمل اجرا کرد.

در قرون بعد، این نوع قراردادها بیشتر برای حمایت از کشاورزان و تجار به کار می ‌رفتند تا بتوانند از نوسانات قیمت محصولاتشان در آینده در امان بمانند. به مرور زمان، قراردادهای آتی از بازارهای سنتی کالاهای فیزیکی مانند گندم، طلا و نفت به بازارهای مالی پیچیده‌ تری مانند سهام، شاخص ‌ها، ارزها و نرخ بهره گسترش یافتند.

با ورود فناوری بلاک‌ چین و پیدایش ارزهای دیجیتال، معاملات فیوچرز در دنیای کریپتو نیز به شدت رشد کردند. این ابزار به یکی از محبوب ‌ترین روش ‌های ترید در بازار رمزارزها تبدیل شده است؛ چرا که به معامله ‌گران این امکان را می‌ دهد که بدون نیاز به مالکیت واقعی دارایی، صرفاً بر اساس پیش‌ بینی روند قیمتی وارد بازار شوند و از نوسانات چه در جهت صعودی و چه نزولی سود کسب کنند.

هدف از معامله فیوچرز چیست و چرا معامله ‌گران از آن استفاده می‌ کنند؟

معامله ‌گران و فعالان بازارهای مالی به دلایل مختلفی وارد بازار فیوچرز می‌ شوند. برخلاف تصور عموم، همه دنبال سود گیری مستقیم نیستند. در ادامه ۳ هدف اصلی معامله در بازار آتی را ببینید:

1. مدیریت ریسک یا پوشش ریسک (Hedging)
   مخصوص شرکت‌ ها، ماینر ها و سرمایه‌ گذاران بلند مدت
   آن‌ ها با باز کردن موقعیت مخالف (مثلاً فروش) در بازار آتی، از ضرر احتمالی در بازار اسپات جلوگیری می‌ کنند
   مثال: یک ماینر بیت‌ کوین نگران کاهش قیمت است، پس قرارداد آتی فروش باز می ‌کند تا در صورت کاهش قیمت، ضررش را جبران کند
2. سفته ‌بازی یا نوسان‌ گیری (Speculation)
   مخصوص تریدر های فعال و حرفه‌ ای
   این افراد با پیش ‌بینی حرکت قیمت، در جهت بالا (Long) یا پایین (Short) معامله می‌ کنند
   سود در هر دو جهت بازار ممکن است
   مثال: اگر تریدری فکر کند قیمت اتریوم افزایش می‌ یابد، یک پوزیشن لانگ باز می ‌کند
3. آربیتراژ (Arbitrage)
   مخصوص معامله‌ گران فرصت‌ طلب و الگوریتمی
   هدف: استفاده از اختلاف قیمت یک دارایی در دو بازار مختلف
   مثال: خرید بیت‌کوین در یک صرافی با قیمت کمتر و فروش همزمان آن در صرافی دیگر با قیمت بالاتر

به طور خلاصه:
معاملات فیوچرز فقط برای کسب سود مستقیم نیستند؛ بلکه ابزاری هستند برای:

• محافظت از سرمایه
• سود از نوسانات
• استفاده از اختلاف قیمت‌ها

جدول مقایسه اهداف اصلی معامله در بازار فیوچرز

برای مقایسه سریع و در یک نگاه هم میتوانید جدول زیر را مشاهده بفرمائید:

هدف	مخاطب اصلی	توضیح ساده	مثال
پوشش ریسک (Hedging)	شرکت‌ها، ماینرها، سرمایه‌گذاران	جلوگیری از ضرر در بازار اسپات با باز کردن پوزیشن مخالف	ماینر بیت‌کوین با پوزیشن Short از کاهش قیمت محافظت می‌کند
سفته‌بازی (Speculation)	تریدرها، نوسان‌گیرها	پیش‌بینی حرکت قیمت برای کسب سود از نوسان	پوزیشن Long روی اتریوم وقتی انتظار رشد قیمت دارد
آربیتراژ (Arbitrage)	تریدرهای فرصت‌طلب، الگوریتمی	سود گرفتن از اختلاف قیمت در دو بازار مختلف	خرید در صرافی A و فروش در صرافی B با اختلاف قیمت

نکته حرفه‌ای: بسیاری از تریدر های حرفه ‌ای ترکیبی از این سه استراتژی را برای کنترل ریسک و افزایش سود استفاده می ‌کنند.

چه کسانی باید وارد معامله فیوچرز شوند؟

معاملات فیوچرز برای همه نیست! این بازار پرنوسان و پرریسک بیشتر مناسب افرادی است که تحمل ریسک بالا و تسلط کافی به بازار دارند.

1. چه کسانی مناسب بازار فیوچرز هستند؟

a. معامله‌ گران حرفه ‌ای (Pro Traders)

• تجربه کار با ابزارهای مالی پیشرفته را دارند
• می ‌توانند نوسانات شدید را کنترل کنند
• از تحلیل تکنیکال و مدیریت ریسک استفاده می ‌کنند

b. سرمایه‌گذاران کوتاه ‌مدت و نوسان‌ گیرها

• دنبال سود سریع از تغییرات قیمت هستند
• به‌ خوبی اخبار، احساسات بازار و شاخص ‌ها را رصد می ‌کنند

c. افراد با روحیه ریسک ‌پذیر بالا

• از نوسان نمی ‌ترسند، بلکه آن را به فرصت تبدیل می‌ کنند
• می ‌دانند چگونه جلوی ضرر بزرگ را بگیرند

2. چه کسانی بهتر است وارد این بازار نشوند؟

• تازه‌کارهایی که هنوز درک درستی از بازار ندارند
• کسانی که بدون استراتژی یا برنامه معامله می‌کنند
• افرادی با روحیه محافظه‌کار یا سرمایه محدود

به صورت کلی اگر تجربه و استراتژی دارید و همچنین ریسک ‌پذیر هستید، بازار فیوچرز می ‌تواند برای شما پُر سود باشد و اگر نه، بهتر است ابتدا با بازار اسپات یا تمرین در حساب دمو شروع کنید.

آیا بازار فیوچرز برای شما مناسب است؟

برای راحتی و بررسی دقیق تر این موضوع، جدول زیر را برای شما قرار دادیم:

ویژگی	مناسب برای فیوچرز ✅	نامناسب برای فیوچرز ❌
تجربه معاملاتی	تریدرهای حرفه‌ای با تجربه در بازار	تازه‌کارها یا افراد بدون تجربه
روحیه ریسک‌پذیری	افراد با تحمل ریسک بالا	افراد محافظه‌کار یا با سرمایه محدود
استراتژی و تحلیل	کسانی که از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده می‌کنند	کسانی که بدون تحلیل و صرفاً احساسی معامله می‌کنند
هدف سرمایه‌گذاری	سودگیری کوتاه‌مدت و نوسان‌گیری	سرمایه‌گذاری بلندمدت و کم‌ریسک
کنترل احساسات	کسانی که تصمیمات منطقی می‌گیرند	کسانی که زود هیجانی یا عصبی می‌شوند

توصیه حرفه ‌ای: اگر هنوز مطمئن نیستید، بهتر است با حساب دمو (آزمایشی) تمرین کنید و مهارت ‌های خودتان را بالا ببرید.

انواع قرارداد های فیوچرز: چه تفاوتی با هم دارند؟

در بازار کریپتو، قراردادهای فیوچرز به دو دسته کلی تقسیم می ‌شوند: قرارداد هایی که تاریخ پایان دارن و قرارداد هایی که تاریخ پایان ندارند.

1. قرارداد های فیوچرز با تاریخ سررسید (Standard Futures)

• این نوع قرارداد دارای یک تاریخ انقضا مشخص است.
• طرفین معامله متعهد می‌شوند در تاریخ مقرر، دارایی مورد نظر را با قیمت توافق‌شده معامله کنند، بدون توجه به قیمت واقعی بازار در آن زمان.
• این قراردادها بیشتر در بازارهای سنتی و تحت نظارت مانند بورس کالای شیکاگو (CME) مورد استفاده قرار می‌گیرند.
• مناسب برای سرمایه‌گذارانی است که رویکردی برنامه‌محور و مبتنی بر تحلیل بلندمدت دارند.

2. قراردادهای دائمی (Perpetual Futures)

• این نوع قرارداد فاقد تاریخ انقضا است و تا زمانی که معامله‌ گر بخواهد، می ‌تواند موقعیت خود را باز نگه دارد.
• تسویه در این نوع معاملات به ‌صورت لحظه ‌ای و بر اساس شرایط بازار انجام می ‌شود.
• برای حفظ تعادل قیمت، از ساز و کاری به نام نرخ تأمین مالی (Funding Rate) استفاده می ‌شود.
• این نوع قرارداد بیشتر در صرافی ‌های ارز دیجیتال مانند Binance و Bybit رایج است.
• مناسب برای معامله ‌گران کوتاه‌ مدت و نوسان‌ گیرهایی است که به دنبال انعطاف ‌پذیری و فرصت‌ های معاملاتی سریع هستند.

تفاوت اصلی این دو نوع قرارداد:

ویژگی	قرارداد با تاریخ سررسید	قرارداد بدون تاریخ سررسید
تاریخ انقضا	دارد	ندارد
نحوه تسویه حساب	در زمان مشخص	به‌صورت باز و لحظه‌ای
محل معامله	بازارهای رسمی (مانند CME)	صرافی‌های کریپتویی
نوسان قیمتی	معمولاً کمتر	تحت تأثیر Funding Rate، بیشتر
مناسب برای	استراتژی‌های بلندمدت	معاملات کوتاه‌مدت و سریع

در نهایت:

اگر دنبال معامله ‌ای هستید که از قبل زمان آن مشخص باشد → به سراغ قرارداد استاندارد بروید.

اگر می ‌خواهید همیشه دستتان روی دکمه خرید/فروش باشد → قرارداد دائمی بهتره است.

نمونه‌ های رایج قرارداد های آتی در بورس CME

بورس کالای شیکاگو (CME Group) یکی از مهم‌ ترین نهادهای مالی قانون ‌گذاری‌ شده در دنیاست که انواع قراردادهای آتی استاندارد و میکرو را برای ارزهای دیجیتال ارائه می‌ دهد. این قراردادها معمولاً به ‌صورت نقدی (Cash Settled) و بر اساس نرخ‌های مرجع بازار تسویه می‌ شوند. در ادامه با رایج ‌ترین نمونه ‌های این قراردادها آشنا می‌ شوید:

قراردادهای آتی بیت‌کوین

نماد قرارداد	نوع قرارداد	اندازه قرارداد	Tick Size (تغییر قیمت واحد)	ارزش هر Tick
/BTC	استاندارد	5 بیت‌کوین	۵ دلار به‌ازای هر BTC	25 دلار
/MBT	میکرو	0.10 بیت‌کوین (۱/۵۰)	۵ دلار به‌ازای هر BTC	0.50 دلار
/BFF	بیت‌کوین جمعه	0.02 بیت‌کوین	۵ دلار به‌ازای هر BTC	0.10 دلار

قراردادهای آتی اتریوم

نماد قرارداد	نوع قرارداد	اندازه قرارداد	Tick Size (تغییر قیمت واحد)	ارزش هر Tick
/ETH	استاندارد	50 اتریوم	۰.۵۰ دلار به‌ازای هر ETH	25 دلار
/MET	میکرو	0.10 اتریوم (۱/۵۰۰)	۰.۵۰ دلار به‌ازای هر ETH	0.05 دلار

قراردادهای آتی سولانا

نماد قرارداد	نوع قرارداد	اندازه قرارداد	Tick Size (تغییر قیمت واحد)	ارزش هر Tick
/SOL	استاندارد	500 سولانا	۰.۰۵ دلار به‌ازای هر SOL	25 دلار
/MSL	میکرو	25 سولانا (۱/۲۰)	۰.۰۵ دلار به‌ازای هر SOL	1.25 دلار

روش‌ های تسویه قراردادهای فیوچرز چیست و چگونه انجام می‌ شود؟

در معاملات فیوچرز، تسویه قرارداد یعنی نحوه پایان دادن به قرارداد و تعیین سود یا زیان طرفین. روش ‌های اصلی تسویه به شرح زیر است:

1. تسویه نقدی (Cash Settlement)

• در این روش، تفاوت قیمت بین قیمت قرارداد و قیمت روز بازار به صورت نقدی پرداخت می ‌شود.
• نیازی به تحویل فیزیکی دارایی نیست.
• معمولاً در قراردادهای آتی ارز دیجیتال و دارایی ‌هایی که نگهداری فیزیکی دشوار است، استفاده می ‌شود.

مثال: اگر قراردادی برای خرید بیت‌ کوین با قیمت 50,000 دلار بسته شود و قیمت در تاریخ تسویه 55,000 دلار باشد، طرف خریدار 5,000 دلار سود نقدی دریافت می ‌کند.

2. تسویه فیزیکی (Physical Delivery)

• در این روش، دارایی اصلی قرارداد باید به صورت واقعی و فیزیکی به طرف مقابل تحویل داده شود.
• معمولاً در بازار هایی مانند نفت، طلا و کالاهای فیزیکی کاربرد دارد.

برای مثال، اگر قراردادی برای خرید نفت بسته شود، در تاریخ سررسید، مقدار مشخصی نفت به خریدار تحویل داده می‌شود.

3. تسویه ترکیبی (Mixed Settlement)

• ترکیبی از تسویه نقدی و تحویل فیزیکی است.
• ممکن است بخشی از دارایی تحویل داده شود و مابقی به صورت نقدی تسویه شود.
• این روش بسته به توافق طرفین قرارداد می‌ تواند متفاوت باشد.

4. تسویه غیر استاندارد (Custom Settlement)

• این نوع تسویه بر اساس توافق خاص بین طرفین قرارداد تعریف می ‌شود.
• می‌ تواند شامل شرایط خاص تحویل یا پرداخت باشد که در قرارداد مشخص شده است.
• انعطاف ‌پذیری بالا برای پوشش نیازهای خاص معامله ‌گران.

نکته مهمی می ماند، در بازار قراردادهای آتی ارز دیجیتال، روش تسویه نقدی به دلیل آسانی و کاهش ریسک نگهداری دارایی، رایج ‌ترین روش تسویه است.

جدول برای مقایسه در یک نگاه

روش تسویه	شرح	موارد استفاده رایج	ویژگی‌ها و نکات کلیدی
تسویه نقدی	پرداخت تفاوت قیمت قرارداد و قیمت بازار به صورت نقدی	قراردادهای آتی ارز دیجیتال، مالی	نیاز به تحویل دارایی فیزیکی نیست، ساده و سریع
تسویه فیزیکی	تحویل واقعی و فیزیکی دارایی در تاریخ مشخص	کالاهای فیزیکی مانند نفت، طلا	دارایی به خریدار تحویل داده می‌شود، پیچیدگی بیشتر
تسویه ترکیبی	ترکیب تحویل فیزیکی و پرداخت نقدی	موارد خاص توافقی	بخشی تحویل فیزیکی، بخشی نقدی
تسویه غیر استاندارد	توافق خاص طرفین برای نحوه تسویه	قراردادهای سفارشی	انعطاف‌پذیری بالا، شرایط تسویه به صورت قراردادی مشخص می‌شود

مزایا و معایب معاملات فیوچرز: آیا ارزش ریسک را دارد؟

حالا وقتش هست که بریم سراغ اینکه معامله فیوچرز چه ویژگی های مثبت و چه معایبی دارد، به طور خیلی مفید و مختصر بررسی می کنیم:

مزایای معاملات فیوچرز

• سودآوری در بازار نزولی
  برخلاف معاملات اسپات که تنها در بازار صعودی سود آورند، در فیوچرز می‌ توان با اتخاذ موقعیت فروش (Short) حتی از کاهش قیمت دارایی نیز سود کسب کرد.
• استفاده از اهرم معاملاتی (Leverage)
  معامله ‌گران می‌توانند با استفاده از اهرم، فراتر از موجودی واقعی خود وارد معامله شوند. این ویژگی امکان کسب سود بیشتر را فراهم می‌کند؛ البته با ریسک بالاتر همراه است.
• شفافیت قیمت در آینده
  قیمت دارایی از پیش در قرارداد مشخص می‌شود؛ بنابراین طرفین می‌دانند که در تاریخ تسویه، با چه قیمتی معامله انجام خواهد شد. این موضوع برای برنامه‌ریزی مالی بسیار مفید است.

معایب و ریسک‌های معاملات فیوچرز

• ریسک لیکویید شدن (Liquidation Risk)
  استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز می‌ تواند در صورت نوسانات شدید بازار، باعث از دست رفتن کامل سرمایه شود. هر چه اهرم بیشتر باشد، احتمال لیکویید شدن بالاتر می ‌رود.
• هزینه ‌های جانبی بالا
  استفاده از اهرم و باز نگه داشتن موقعیت‌ ها ممکن است هزینه‌ های اضافی مانند کارمزد معاملات، بهره و Funding Fee برای شما ایجاد کند که از سود خالص می ‌کاهد.

کسب سود از معامله فیوچرز

معامله گران در بازار ارز دیجیتال برای ترید فیوچرز نیاز به استفاده از چند استراتژی دارند زیرا با نوسانات بازار ممکن سرمایه اولیه در معرض خطر باشد. به همین دلیل آشنایی با این استراتژی ها از واجبات است.

• یکی از قدرتمند ترین استراتژی ها در هر بازاری استفاده از معامله در جهت روند بازار است. زیرا قیمت ها تحت تاثیر معامله های بزرگ در بازار قابل تغییر است. بنابراین کاربردی ترین استراتژی این است که همسو با شرایط بازار حرکت کنید.
• دومین روشی که معامله گران بزرگ از آن استفاده می کنند، معامله در محدوده است. به این معناست که با شناسایی بازارهایی که در محدوده قیمت حرکت می کنند. از کوچکترین حرکت بازار کسب سود کنید.
• معامله بر اساس اخبار یکی دیگر از روش های کارآمد است. که با درک تاثیر اخبار سیاسی و اقتصادی در بازار رمز ارز ها می توانید خرید و فروش هوشمندانه انجام دهید.
• با بررسی معامله بر اساس شکست روند هم می توانید بر اساس نقاط حمایت و مقاومت، شرایط نزولی یا صعودی بودن بازار را درک کنید و برای خرید یا فروش اقدام کنید.

مدیریت تاریخ انقضای قرارداد در معامله فیوچرز

زمانی که یک قرارداد فیوچرز به تاریخ سررسید خود نزدیک می ‌شود، معامله‌ گر با سه گزینه اصلی رو به ‌رو است:

گزینه	توضیح
بستن موقعیت پیش از سررسید	معامله‌گر می‌تواند پیش از رسیدن به تاریخ انقضا، پوزیشن خود را ببندد و سود یا زیان خود را نهایی کند. این روش کنترل بیشتری بر ریسک‌ها فراهم می‌کند.
تمدید قرارداد (Roll Over)	در این حالت، معامله‌گر قرارداد در حال انقضا را می‌بندد و هم‌زمان یک قرارداد جدید با تاریخ سررسید دورتر باز می‌کند. این کار معمولاً برای حفظ موقعیت بلندمدت انجام می‌شود.
تسویه خودکار توسط صرافی	اگر معامله‌گر تا زمان انقضا اقدامی نکند، صرافی به‌صورت خودکار قرارداد را تسویه می‌کند که ممکن است با ضرر یا بدون کنترل کامل انجام شود. در قراردادهایی با تسویه نقدی، فقط اختلاف قیمت پرداخت یا دریافت می‌شود.

نکته: تمدید قرارداد ممکن است با کارمزد اضافی همراه باشد و نیازمند بررسی نرخ‌ ها و شرایط بازار باشد.

تفاوت مارجین کال و لیکوئید شدن در معامله فیوچرز

معامله فیوچرز با وجود اهرم (Leverage) جذاب است، اما اگر درست مدیریت نشود، می‌ تواند منجر به از دست رفتن سرمایه شود. دو مفهوم کلیدی در این زمینه، مارجین کال (Margin Call) و لیکوئید شدن (Liquidation) هستند.

مفهوم	تعریف	نتیجه
مارجین کال	وقتی ارزش دارایی در حال کاهش است و میزان سرمایه در حساب کاربر (مارجین) به زیر سطح مشخصی برسد، صرافی به معامله‌گر هشدار می‌دهد که باید وجه بیشتری واریز کند تا موقعیت خود را حفظ کند.	در صورتی که کاربر سرمایه جدید وارد کند، می‌تواند از بسته شدن موقعیت جلوگیری کند.
لیکوئید شدن	اگر معامله‌گر نتواند مارجین مورد نیاز را تأمین کند و قیمت بازار بیشتر کاهش پیدا کند، صرافی به‌طور خودکار موقعیت را می‌بندد تا جلوی ضرر بیشتر گرفته شود.	معامله‌گر ممکن است تمام یا بخش زیادی از سرمایه اولیه‌اش را از دست بدهد. در برخی شرایط حتی بدهکار صرافی شود.

نکته کلیدی: استفاده از اهرم بالا، احتمال مارجین کال و لیکوئید شدن را به ‌طور چشمگیری افزایش می‌ دهد. در نتیجه مدیریت سرمایه و تعیین حد ضرر (Stop Loss) اهمیت بسیار زیادی دارد.

محاسبه سود و زیان (P&L) در معاملات فیوچرز

در معاملات فیوچرز، محاسبه سود و زیان برخلاف معاملات اسپات، بر اساس «تعداد تیک» (Tick) و «ارزش هر تیک» انجام می‌ شود. این روش به‌ ویژه در قراردادهای استانداردی مثل CME بسیار رایج است.

فرمول کلی:
سود یا زیان = تعداد تیک × ارزش دلاری هر تیک

مثال عددی از قرارداد آتی بیت ‌کوین:

• اندازه قرارداد: ۵ بیت‌کوین
• اندازه تیک (Tick Size): ۵ دلار
• قیمت اولیه خرید: ۲۶٬۰۰۰ دلار
• قیمت فروش: ۳۰٬۰۰۰ دلار
• اختلاف قیمت: ۴٬۰۰۰ دلار
• تعداد تیک: ۴٬۰۰۰ ÷ ۵ = ۸۰۰ تیک
• سود: ۸۰۰ × ۲۵ دلار = ۲۰٬۰۰۰ دلار
• ارزش هر تیک = ۵ دلار (Tick Size) × ۵ بیت‌کوین = ۲۵ دلار

نکته کلیدی:

• در فیوچرز برخلاف اسپات، لازم نیست کل سرمایه را برای خرید یک دارایی پرداخت کنید.
• اما چون با اهرم معامله می ‌کنید، تغییرات قیمتی کوچک می‌ توانند سود یا زیان بزرگی ایجاد کنند.

برای موفقیت در فیوچرز، حتماً باید این نوع محاسبه را به ‌خوبی بلد باشید. مدیریت ریسک از همین ‌جا شروع می ‌شود.

تیک (Tick) در فیوچرز چیست و چه کاربردی دارد؟

تعریف تیک (Tick):
«تیک» کوچک ‌ترین واحد تغییر قیمت در قراردادهای آتی است. این مفهوم یکی از پایه ‌های اصلی در محاسبه سود و زیان در معاملات فیوچرز محسوب می‌ شود.

چرا تیک مهم است؟
در هر قرارداد آتی، قیمت نمی ‌تواند به‌ صورت کاملاً دلخواه تغییر کند؛ بلکه فقط در مضاربی از یک مقدار مشخص (تیک سایز) حرکت می‌ کند.

برای مثال:

دارایی	اندازه قرارداد	تیک سایز	ارزش دلاری هر تیک
BTC	۵ BTC	۵ دلار	۲۵ دلار
ETH	۵۰ ETH	۰.۵ دلار	۲۵ دلار
SOL	۵۰۰ SOL	۰.۰۵ دلار	۲۵ دلار

کاربرد های تیک:

1. محاسبه سود و زیان (P&L)
   تعداد تیک‌ها × ارزش هر تیک = سود یا زیان نهایی
2. مدیریت ریسک
   معامله ‌گر باید بداند هر تغییر جزئی در بازار چه تأثیری بر موقعیت او دارد.
3. تنظیم حد ضرر و سود
   تعیین Stop-Loss و Take-Profit باید بر اساس تیک انجام شود، نه فقط درصد یا عدد دلخواه.

اگر به دنبال درک حرفه‌ای از فیوچرز هستی، «تیک» مفهومی کلیدی است که پایه‌ی تمام محاسبات مالی شما در این بازار را شکل می‌دهد.

تفاوت معامله فیوچرز و مارجین

در هر دو روش امکان معامله با سرمایه ‌ای بیش از موجودی واقعی وجود دارد، اما ساز و کارشان متفاوت است. در مارجین از طریق وام گرفتن معامله می ‌کنید، اما در فیوچرز از طریق مارجین اولیه و بدون وام مستقیم وارد بازار می‌شوید.

نکته مهم:
ریسک لیکوئید شدن در فیوچرز به‌مراتب بیشتر است و نیاز به مدیریت سرمایه دقیق ‌تری دارد.

برای شناخت دقیق‌ تر این تفاوت‌ ها و انتخاب مناسب بین این دو روش، مقاله زیر را از دست ندهید:
[تفاوت معاملات فیوچرز و مارجین]

تفاوت معامله فیوچرز با اسپات

در معاملات اسپات، شما مالک واقعی دارایی می ‌شوید و باید هزینه ‌ی کامل آن را در لحظه پرداخت کنید. اما در معاملات فیوچرز، خرید و فروش روی قراردادهای مشتقه انجام می ‌شود، نه خود دارایی، و امکان کسب سود حتی در بازار نزولی وجود دارد.

نکته مهم:
در فیوچرز می ‌توانید از اهرم استفاده کنید، ولی در اسپات خیر.

برای آشنایی کامل با تفاوت ‌ها و مزایای هر روش، پیشنهاد می‌ کنیم مقاله زیر را بخوانید:
[مقایسه کامل معاملات اسپات و فیوچرز]

انواع سفارش (Order Types) در معاملات فیوچرز

در معاملات فیوچرز، معامله ‌گران می‌ توانند بسته به استراتژی و شرایط بازار، از انواع مختلف سفارش‌ ها استفاده کنند. شناخت این سفارش ‌ها برای مدیریت ریسک، بهینه ‌سازی سود و ورود/خروج دقیق از معاملات ضروری است.

سفارش بازار (Market Order)

در این حالت، معامله‌ گر سفارش خرید یا فروش را فوراً با بهترین قیمت موجود در بازار ثبت می ‌کند. این نوع سفارش برای ورود یا خروج سریع از موقعیت‌ ها استفاده می ‌شود، اما ممکن است در بازارهای نوسانی با اسلیپیج (تفاوت بین قیمت مورد انتظار و قیمت اجرا) همراه باشد.

سفارش محدود (Limit Order)

معامله‌ گر قیمتی مشخص را برای خرید یا فروش تعیین می ‌کند. سفارش فقط در صورتی اجرا می ‌شود که بازار به آن قیمت برسد. این روش برای کنترل دقیق نقطه ورود یا خروج استفاده می‌ شود، اما تضمینی برای اجرا شدن آن وجود ندارد.

سفارش توقف-بازار (Stop Order)

این سفارش‌ ها زمانی فعال می ‌شوند که قیمت بازار به حد معینی برسد. دو نوع اصلی دارند:

• Stop Market: وقتی قیمت به سطح تعیین ‌شده رسید، سفارش بازار صادر می‌ شود.
• Stop Limit: وقتی قیمت به سطح تعیین ‌شده رسید، یک سفارش Limit اجرا می ‌شود.

از این نوع سفارش معمولاً برای محدود کردن ضرر یا آغاز معامله پس از شکست یک سطح قیمتی استفاده می‌شود.

سفارش حد سود / حد ضرر (Take Profit / Stop Loss)

این سفارش‌ ها اغلب همراه با موقعیت ‌های باز قرار می‌ گیرند تا در قیمت مشخصی سود شناسایی یا زیان متوقف شود. در برخی صرافی‌ ها امکان تنظیم هم‌زمان این دو نوع سفارش به ‌صورت OCO (One Cancels the Other) نیز وجود دارد.

سفارش مشروط (Conditional Order)

این سفارش تنها زمانی فعال می‌شود که شرط خاصی از پیش تعیین‌شده توسط معامله‌گر (مانند عبور قیمت از یک سطح خاص یا حجم معامله) اتفاق بیفتد. این روش برای استراتژی‌های خودکار و پیشرفته کاربرد دارد.

مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز به دلیل وجود اهرم (Leverage) پتانسیل سود بالایی دارند، اما به همان اندازه نیز می‌ توانند خطرناک باشند. مدیریت ریسک، کلید موفقیت پایدار در این بازار است.

• تعیین حد ضرر (Stop Loss)
  اولین و مهم ‌ترین ابزار مدیریت ریسک، تعیین حد ضرر برای هر معامله است. همیشه قبل از ورود به معامله مشخص کنید حاضرید چه میزان از سرمایه ‌تان را در صورت اشتباه از دست بدهید و بر همان اساس، استاپ لاس خود را تنظیم کنید.
• استفاده مناسب از اهرم
  هرچه اهرم بالاتر باشد، ریسک هم بیشتر می ‌شود. اگر مبتدی هستید یا تحلیل‌ تان چندان قوی نیست، از اهرم‌ های پایین ‌تر (مثلاً ۲x یا ۳x) استفاده کنید تا در صورت نوسانات بازار، سرمایه ‌تان زود لیکوئید نشود.
• مدیریت حجم معامله (Position Sizing)
  ورود به معامله با حجم زیاد (حتی با اهرم پایین) می ‌تواند در شرایط نامساعد بازار ضرر بزرگی ایجاد کند. بهتر است بخشی از سرمایه کل را برای هر موقعیت اختصاص دهید، نه همه آن را.
• تنوع‌سازی (Diversification)
  درگیر کردن کل سرمایه در یک معامله یا روی یک دارایی خاص، ریسک زیادی دارد. با تقسیم سرمایه میان چند معامله یا دارایی مختلف، ریسک کلی کاهش پیدا می‌ کند.
• آرامش در تصمیم‌گیری
  ترس، طمع، و شتاب ‌زدگی سه دشمن اصلی در معاملات فیوچرز هستند. ورود و خروج از معاملات باید بر اساس تحلیل و برنامه قبلی باشد، نه بر اساس احساسات لحظه ‌ای.

هزینه‌ ها و کارمزد ها در معامله فیوچرز

یکی از نکات مهمی که باید پیش از ورود به معاملات فیوچرز بدانید، درک کامل ساختار هزینه‌ ها و کارمزد هاست. این هزینه‌ ها در نهایت روی سود خالص شما تأثیر مستقیم دارند.

کارمزد سازنده و پذیرنده (Maker / Taker Fee)

• کارمزد Maker: وقتی شما سفارشی ثبت می‌ کنید که بلافاصله با سفارش دیگری در دفتر سفارش تطبیق پیدا نمی‌کند (مثلاً یک سفارش Limit در قیمتی دورتر از قیمت فعلی)، شما به عنوان سازنده بازار شناخته می‌ شوید و معمولاً کارمزد کمتری پرداخت می‌ کنید.
• کارمزد Taker: اگر سفارش شما بلافاصله اجرا شود (مثلاً Market Order یا Limit در قیمت بازار)، شما سفارش ‌گیرنده هستید و معمولاً کارمزد بالاتری پرداخت می‌ کنید.

کارمزد های دقیق بسته به صرافی و سطح حساب شما متفاوت است، اما معمولاً بین ۰.۰۲٪ تا ۰.۱٪ متغیر هستند.

نرخ تأمین مالی (Funding Rate)

Funding Rate، نوعی هزینه تبادل بین معامله ‌گران پوزیشن ‌های Long و Short است. این نرخ معمولاً هر ۸ ساعت محاسبه می ‌شود و بسته به شرایط بازار ممکن است مثبت یا منفی باشد.

• اگر Funding Rate مثبت باشد، معامله ‌گران پوزیشن لانگ باید به دارندگان پوزیشن شورت پرداخت کنند.
• اگر منفی باشد، دارندگان پوزیشن شورت باید به لانگ ‌ها پرداخت کنند.

هدف از این مکانیزم، نزدیک نگه داشتن قیمت قرارداد فیوچرز به قیمت واقعی بازار (Spot) است.

کارمزد برداشت (Withdrawal Fee)

اگر پس از کسب سود بخواهید سرمایه ‌تان را از صرافی خارج کنید، بسته به نوع ارز و شبکه انتخابی، کارمزد برداشت از شما دریافت خواهد شد. این کارمزد معمولاً ثابت است و به فعالیت معاملاتی شما مربوط نمی ‌شود.

هزینه‌ های پنهان

• Slippage (لغزش قیمت): مخصوصاً در بازارهای کم‌ عمق، سفارش Market ممکن است با قیمتی متفاوت از قیمت لحظه‌ ای اجرا شود.
• کاهش سود به دلیل استفاده از اهرم بالا: بهره‌ ی قرضی یا سود حاصل از موقعیت باز ممکن است در بلند مدت هزینه‌ های غیر مستقیمی ایجاد کند.

استراتژی‌های معاملاتی در بازار فیوچرز

برای موفقیت در معاملات فیوچرز، فقط شناخت ابزارها کافی نیست. باید با استراتژی‌ های رایج و کاربردی هم آشنا باشید. در ادامه، مهم‌ ترین استراتژی ‌هایی که معامله ‌گران حرفه ‌ای استفاده می ‌کنند را معرفی می‌ کنیم:

1. اسکالپینگ (Scalping)

• بازه زمانی: بسیار کوتاه (چند ثانیه تا چند دقیقه)
• هدف: کسب سود از نوسانات جزئی بازار
• نیازمند: سرعت بالا، تمرکز زیاد و کارمزد کم
• مناسب برای: بازارهای پرنوسان

2. معاملات روزانه (Day Trading)

• بازه زمانی: در طول یک روز، بدون نگه‌ داشتن موقعیت تا شب
• هدف: سود گرفتن از حرکات روزانه قیمت
• مزیت: حذف ریسک نوسانات شبانه

3. معاملات نوسانی (Swing Trading)

• بازه زمانی: چند روز تا چند هفته
• هدف: بهره ‌برداری از موج‌ های قیمتی میان‌ مدت
• مناسب برای: کسانی که فرصت پایش لحظه ‌ای ندارند

4. معاملات پوزیشن (Position Trading)

• بازه زمانی: بلند مدت (هفته ‌ها تا ماه ‌ها)
• هدف: سرمایه ‌گذاری بر اساس روند های کلان بازار
• نیازمند: تحلیل بنیادی و صبر زیاد

5. هجینگ (Hedging)

• هدف: کاهش ریسک نوسانات قیمت دارایی ‌های اصلی
• کاربرد: توسط سرمایه‌ گذاران یا شرکت ‌هایی که دارایی فیزیکی یا اسپاتی دارند
• مثال: اگر بیت ‌کوین واقعی دارید، با گرفتن پوزیشن شورت در فیوچرز، ریسک کاهش قیمت را پوشش می ‌دهید.

6. آربیتراژ (Arbitrage)

• هدف: استفاده از اختلاف قیمت بین صرافی‌های مختلف یا بازارهای فیوچرز و اسپات
• نیازمند: سرمایه زیاد، سرعت بالا و کارمزد پایین
• مزیت: بدون نیاز به پیش ‌بینی بازار

لیکوئید شدن در معاملات فیوچرز چیست؟ چگونه اتفاق می ‌افتد؟

در معاملات فیوچرز، لیکوئید شدن (Liquidation) زمانی رخ می‌ دهد که ارزش دارایی شما به حدی کاهش پیدا کند که دیگر نتواند پوزیشن باز شما را پوشش دهد. در این حالت، صرافی به صورت خودکار موقعیت شما را می ‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

چرا لیکوئید می ‌شویم؟

1. استفاده از اهرم بالا: هرچه اهرم بیشتر باشد، فضای خطای شما کمتر می‌ شود. یعنی با کوچک ‌ترین نوسان منفی، سریع ‌تر لیکوئید می ‌شوید.
2. عدم مدیریت ریسک: نداشتن حد ضرر، نداشتن استراتژی خروج، یا وارد شدن با حجم بالا.
3. بازار پرنوسان: به ‌ویژه در کریپتو، نوسانات شدید می‌ تواند حتی در چند ثانیه موقعیت شمارو ببندد.
4. کاهش ارزش دارایی در پوزیشن لانگ یا شورت:
5. اگر لانگ باشید و قیمت کاهش یابد → لیکوئید می‌ شوید.
6. اگر شورت باشید و قیمت افزایش یابد → باز هم لیکوئید می ‌شوید.

چطور از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم؟

روش	توضیح
استفاده از اهرم منطقی	اگر تازه‌کار هستید، از اهرم‌های پایین (مثلاً 2x یا 3x) استفاده کنید.
قرار دادن حد ضرر (Stop Loss)	همیشه قبل از ورود به معامله، حد ضرر مشخص کنید.
ورود با حجم منطقی (Position Size)	هیچ‌وقت کل سرمایه را در یک پوزیشن وارد نکنید. مدیریت سرمایه مهم‌ترین اصل است.
پایش مداوم بازار	در بازارهای پرنوسان مثل کریپتو، اخبار، رویدادها یا تغییرات ناگهانی بازار می‌تواند تأثیر بزرگی بگذارد.
درک نسبت سود به ضرر (Risk/Reward)	فقط زمانی وارد معامله شوید که ریسک شما کمتر از سود احتمالی باشد (مثلاً 1:3).

نگاهی به اصطلاحات رایج در معاملات فیوچرز

برای فعالیت در بازارهای آتی، آشنایی با برخی مفاهیم پایه ضروری است. در جدول زیر، مهم‌ ترین اصطلاحاتی که در معاملات فیوچرز با آن‌ ها مواجه می‌شوید، توضیح داده شده‌اند:

واژه‌نامه جامع اصطلاحات معاملات فیوچرز

اصطلاح	تعریف
مارجین (Margin)	مقدار پولی که به‌عنوان وثیقه برای باز نگه‌داشتن یک پوزیشن کنار گذاشته می‌شود.
مارجین اولیه (Initial Margin)	مقدار اولیه‌ای که برای باز کردن یک معامله باید پرداخت شود.
مارجین نگهداری (Maintenance Margin)	حداقل موجودی لازم برای باز نگه‌داشتن پوزیشن؛ اگر از این مقدار کمتر شود، لیکویید رخ می‌دهد.
لیکویید شدن (Liquidation)	بسته شدن خودکار پوزیشن توسط صرافی به‌دلیل کاهش موجودی حساب زیر سطح مارجین نگهداری.
اهرم (Leverage)	امکان معامله با چند برابر سرمایه واقعی؛ سود و زیان نیز به همان نسبت افزایش می‌یابد.
پوزیشن لانگ (Long Position)	شرط‌بندی روی افزایش قیمت دارایی.
پوزیشن شورت (Short Position)	شرط‌بندی روی کاهش قیمت دارایی.
اسپات (Spot)	معاملات نقدی که دارایی بلافاصله پس از خرید منتقل می‌شود.
حد ضرر (Stop Loss)	قیمتی که معامله به‌طور خودکار بسته می‌شود تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.
حد سود (Take Profit)	قیمتی که پوزیشن به‌طور خودکار بسته می‌شود تا سود کسب‌شده محفوظ بماند.
قیمت ورودی (Entry Price)	قیمتی که معامله‌گر با آن وارد پوزیشن شده است.
قیمت مارک (Mark Price)	قیمت محاسباتی برای جلوگیری از دستکاری بازار؛ مبنای لیکویید شدن نیز هست.
Funding Rate	نرخ پرداختی بین معامله‌گران لانگ و شورت در قراردادهای بدون سررسید (Perpetual).
Open Interest	تعداد قراردادهای باز و فعال در بازار برای یک دارایی؛ شاخصی از نقدشوندگی و فعالیت بازار.
Rollover	انتقال پوزیشن از یک قرارداد نزدیک به انقضا، به قراردادی با تاریخ سررسید دیرتر.
Expiry Date	تاریخ سررسید قرارداد که پس از آن باید تسویه انجام شود.
Settlement	فرآیند نهایی‌سازی قرارداد که می‌تواند نقدی یا فیزیکی باشد.
Tick Size	کوچک‌ترین واحد تغییر قیمت در یک قرارداد.
P&L (Profit & Loss)	سود یا زیانی که از یک پوزیشن به دست آمده است.
Notional Value	ارزش کل پوزیشن با در نظر گرفتن اهرم؛ برای محاسبه ریسک اهمیت دارد.
Collateral	دارایی‌هایی که به‌عنوان تضمین معامله استفاده می‌شوند (معمولاً تتر، بیت‌کوین یا اتریوم).

نظریه کارشناس نوین تتر

ارادت و احترام به شما همراهان نوین تتر

اگر تازه وارد دنیای معاملات فیوچرز شده‌اید، یا حتی مدت‌ هاست در این فضا فعالیت می‌ کنید، اجازه بدید از تجربه‌ های شخصی ‌ام باهاتون بگم. فیوچرز در نگاه اول شاید فقط ابزاری برای کسب سود به نظر برسه، ولی واقعیت اینه که این بازار، ترکیبی از هیجان، تحلیل و انضباطه.
بزرگ‌ترین اشتباهی که در این مسیر می‌تونید مرتکب بشید، اینه که فکر کنید با چند معامله موفق، جادوگر بازار شده‌اید. فیوچرز بازی اهرم ‌هاست؛ هم می‌تونه سرمایه ‌تون رو رشد بده، هم اگر بی‌ گدار به آب بزنید، توی چشم‌ به ‌هم‌زدنی لیکویید می‌ شید.

یه نکته مهم؟ هیچ‌وقت همه سرمایه‌تون رو وارد یه پوزیشن نکنید. همیشه یه پله عقب ‌تر از هیجان بازار بایستید و تحلیل کنید. یادگیری مداوم، کنترل احساسات، و مدیریت سرمایه، سه ضلع نجات ‌بخش هر معامله‌ گر در بازار فیوچرز هستن.

یادتون نره: فیوچرز، ابزار رشد سرمایه‌ست، نه راه میان‌بُر برای ثروتمند شدن یکشبه.

با آرزوی معامله های پر سود براش شما عزیزان

سخن آخر

در این مقاله با معامله فیوچرز آشنا شدیم و روش ‌های کسب سود در این بازار را بررسی کردیم. استفاده از اهرم یکی از دلایل اصلی محبوبیت فیوچرز بین معامله‌گران است، چرا که امکان سود آوری در هر دو جهت بازار را فراهم می‌کند.
با این حال، نباید فراموش کرد که فیوچرز بازاری پرریسک است، به ‌ویژه برای افرادی که بدون آموزش و برنامه وارد آن می‌ شوند. اگر اصول مدیریت ریسک و انتخاب هوشمندانه اهرم را رعایت کنید، این نوع معامله می ‌تواند فرصت‌ های بسیار جذابی برای رشد سرمایه شما فراهم کند.

سوالات متداول

1. معامله فیوچرز چیست و چه تفاوتی با اسپات دارد؟
معامله فیوچرز قراردادی است که در آن دارایی در آینده و با قیمتی مشخص معامله می‌شود، در حالی که در بازار اسپات خرید و فروش به صورت آنی انجام می‌ شود.

2. آیا می‌توان در بازار نزولی با معاملات فیوچرز سود کرد؟
بله، با باز کردن پوزیشن شورت (فروش) در فیوچرز می‌ توان از کاهش قیمت دارایی سود کسب کرد.

3. اهرم (Leverage) در معاملات فیوچرز چگونه کار می ‌کند؟
اهرم به معامله ‌گر اجازه می‌ دهد با چند برابر سرمایه اولیه خود معامله کند، اما در عین حال ریسک ضرر نیز به همان نسبت افزایش می ‌یابد.

4. مفهوم لیکویید شدن در فیوچرز چیست؟
لیکویید شدن زمانی رخ می‌ دهد که سرمایه معامله‌ گر به حدی برسد که دیگر نتواند موقعیت باز را حفظ کند و صرافی پوزیشن او را به ‌صورت خودکار می ‌بندد. برای مدیریت ریسک ارز دیجیتال معامله گر می تواند با استفاده از حد ضرر در معامله، زمانی که ضرر بیش از سرمایه اولیه رخ بدهد. پوزیشن معاملاتی را ببندد و از ضرر های بیشتر جلوگیری کند.

5. تفاوت فیوچرز و مارجین در چیست؟
در مارجین شما از سرمایه قرضی برای معامله اسپات استفاده می ‌کنید، اما در فیوچرز یک قرارداد مشتقه معامله می ‌شود که می ‌تواند تاریخ انقضا و تسویه متفاوتی داشته باشد.

6. چطور می‌ توان از لیکویید شدن جلوگیری کرد؟
با استفاده از استاپ لاس، مدیریت سرمایه، انتخاب اهرم مناسب و نظارت دائمی بر پوزیشن، می‌ توان ریسک لیکویید شدن را کاهش داد.

7. منظور از قرارداد دائمی (Perpetual Futures) چیست؟
این نوع از قراردادهای فیوچرز تاریخ انقضا ندارند و به‌ صورت مداوم در بازار معامله می ‌شوند. تسویه آن ‌ها از طریق مکانیزم Funding Rate انجام می‌ شود.

8. سود و زیان در معاملات فیوچرز چگونه محاسبه می ‌شود؟
سود و زیان بر اساس تعداد تیک ‌های حرکت قیمت و اندازه دلاری هر تیک محاسبه می‌شود و به نسبت اهرم نیز تغییر می ‌کند.

9. ریسک‌ های اصلی معاملات فیوچرز چیست؟
ریسک بالا به دلیل نوسانات شدید قیمت، لیکویید شدن، هزینه‌ های پنهان (Funding Rate، کارمزد، بهره) و همچنین نیاز به تحلیل دقیق از مهم ‌ترین ریسک ‌ها هستند.

10. آیا فیوچرز برای افراد مبتدی مناسب است؟
خیر. معاملات فیوچرز به دلیل پیچیدگی و ریسک بالا برای تریدر های حرفه‌ ای مناسب‌ تر هستند و تازه ‌واردها باید ابتدا از بازار اسپات شروع کنند.

11. چطور می‌توان تسویه قرارداد فیوچرز را مدیریت کرد؟
معامله ‌گر می ‌تواند پوزیشن را قبل از انقضا ببندد، آن را به قرارداد جدید منتقل کند (roll over)، یا آن را تا زمان تسویه نگه دارد.

12. تفاوت تسویه نقدی و فیزیکی در فیوچرز چیست؟
در تسویه نقدی، فقط اختلاف قیمت پرداخت می‌ شود. اما در تسویه فیزیکی دارایی واقعی تحویل داده می ‌شود (مثلاً طلا یا نفت).

13. معاملات فیوچرز روی چه دارایی‌ هایی قابل انجام است؟
در بازار ارز دیجیتال، بیشتر صرافی‌ ها امکان فیوچرز روی رمزارز های بزرگ مثل بیت ‌کوین، اتریوم، سولانا و… را فراهم کرده‌ اند.

14.آینده معاملات فیوچرز چگونه است؟
معاملات فیوچرز به دلیل انعطاف پذیری و سودآوری های بالا، احتمالا همچنان می تواند به عنوان ابزار های مالی استفاده شود.  با این حال موفقیت در این حوزه نیازمند اطلاعات دقیق و قدرت ریسک پذیری بالا است.

15. تفاوت تسویه نقدی و فیزیکی در معاملات فیوچرز چیست؟
در تسویه نقدی، معامله فقط با پرداخت اختلاف قیمت تسویه می‌ شود و دارایی واقعی تحویل داده نمی‌ شود. اما در تسویه فیزیکی، دارایی واقعی (مثل طلا یا نفت) در تاریخ مشخص تحویل داده می‌ شود.

16. آیا معاملات فیوچرز فقط برای ارز دیجیتال استفاده می‌ شود؟
خیر، معاملات فیوچرز در بازارهای مختلفی مثل طلا، نفت، کالاهای کشاورزی، شاخص‌ های بورس و حتی نرخ بهره هم استفاده می ‌شوند. اما در دنیای کریپتو، محبوبیت خاصی پیدا کرده ‌اند.