تفاوت کراس مارجین و مارجین ایزوله| کدام معامله ارزش ریسک دارد؟

ابزار هایی معاملاتی مانند مارجین به تریدر ها کمک می کند تا با استفاده از اهرم (Lavereg)  پتانسیل سودآوری چند برابری را تجربه کنند. معامله مارجین دو رویکرد اصلی مارجین کراس(cross) و ایزوله (Isolated) دارد. هر کدام از این رویکرد ها ویژگی و شرایط استفاده متفاوتی دارند. برای آشنایی بیشتر با معامله اهرم دار مارجین، تفاوت کراس مارجین و مارجین ایزوله در ادامه مقاله با ما همراه باشید.

معامله مارجین چیست؟

در معامله مارجین معامله گر برای افزایش سرمایه در بازار کریپتو از صرافی ها یا کارگزاری ها مبلغی به عنوان وام می گیرند. تا شرایط مبلغ خرید را برای رمز ارز افزایش دهند. معامله گر باید مبلغی را به عنوان وثیقه در اختیار صرافی قرار دهد، توجه داشته باشید که هر صرافی توکن های مشخصی برای وثیقه نیاز دارند. سپس با اهرم می توانند معامله ای چند برابر ارزش سرمایه اولیه خود انجام دهند.

در صورتی که در معامله ارزش دارایی بیشتر شود تریدر و صرافی سود خواهند کرد. اما زمانی که شرایط معامله به صورت مخالف پیش برود، دارایی در معرض لیکویید شدن قرار بگیرد صرافی می تواند مقدار ضرر خود را از وثیقه در اختیار خود برداشت کند.

به همین دلیل است که معاملات اهرم دار همان طور که می تواند سودآوری چند برابری را برای معامله گر رقم بزند، ریسک بیشتری نسبت به بقیه معامله ها دارد.

رویکرد های معامله مارجین به صورتی است که برای مبلغ وثیقه تفاوت هایی دارد که در ادامه به آنها می پردازیم.

معامله کراس مارجین

معامله کراس مارجین (Cross Margin) نوعی از معامله مارجین است که در آن موجودی کل حساب معامله گر باید به عنوان وثیقه در اختیار صرافی مورد نظر قرار بگیرد. تا در صورت لیکویید شدن صرافی ضرر خود را از حساب تریدر کم می کند.

در این نوع معامله، معامله گر از همه مارجین های خود در حساب های دیگر می تواند استفاده کند، یعنی در این روش معامله گر دارایی بیشتری برای معامله در اختیار دارد. به همین دلیل ریسک بیشتری برای برای انجام معامله دارد. این روش برای سرمایه گذاران و معامله گران حرفه ای که تجربیات زیادی از ترید دارند مناسب است.

معامله کراس مارجین چگونه عمل می کند؟

معامله کراس مارجین به گونه ای است که فردی قصد دارد با دارایی خود ارزی را خرید کند. اگر موجودی برای این خرید کافی نباشد می تواند مبلغی را به عنوان وام دریافت کند و در عوض موجودی کل حساب هایش را به عنوان وثیقه در صرافی بگذارد. در این حالت اگر پیش بینی فرد درست پیش برود، می تواند سود بدست آمده را برداشت کند. در غیر این صورت اگر رشد ارز به حد کافی نباشد، صرافی از موجودی حساب های فرد استفاده می کند تا ضرر پیش آمده را پوشش دهد.

درست است که با این روش معامله گر می تواند با حجم معامله ی بیشتری وارد بازار شود، اما در صورت ضرر کردن این امکان را به صرافی ها می دهد تا مبلغی که متضرر شده است را از حساب معامله گر به صورت اتوماتیک برداشت کند.

مزایا 

مزیت معامله های کراس مارجین در این است که با نوسانات جزئی بازار امکان لیکویید شدن سرمایه وجود ندارد و همچنین در این معامله با استفاده از اهرم می توانند موقعیت هایی بیشتر از دارایی معامله گر باز کنند. 

معایب

از سوی دیگر معایبی برای این معامله وجود دارد. مانند این که به دلیل وثیقه ای که کل دارایی را درگیر می کند ممکن است خطر لیکویید شدن کل دارایی معامله گر وجود داشته باشد. در این نوع معامله انتخاب چندانی برای معامله وجود ندارد و تمرکز اصلی روی چند محدود صورت می گیرد. بنابراین اگر قیمت ارز موردنظر کمتر از پیش بینی فرد شود ضرر بزرگی را باید متحمل شود.

چه زمانی بهتر است از کراس مارجین استفاده کنیم؟

کراس مارجین روش معاملاتی پیچیده ای است که برای افراد تازه کار در حوزه ارز دیجیتال توصیه نمی شود. این روش معاملاتی مناسب افراد با تجربه در بازار کریپتو می باشد. سوالی که برای افراد حرفه ممکن است پیش بی آید این است که چه زمانی برای استفاده از کراس مارجین مناسب است؟

• در جواب باید گفت زمانی که افراد قصد دارند از اهرم های بالاتری برای معامله استفاده کنند. همانطور که گفتیم کراس مارجین تمام موجودی حساب های فرد را درگیر می کند پس بنابراین می توان اهرم های سنگین تری را انتخاب کرد.
• همچنین زمانی که فرد قصد دارد از نوسانات جزئی بازار هم سودآوری داشته باشد و در مقابل در برابر این نوسانات جزئی پوزیشن های دیگر جلوگیری کنند.

همچنین بخوانید: درآمد ترید ارز های دیجیتال

معامله مارجین ایزوله

معامله مارجین ایزوله (Isoleted Margin) فقط بخشی از سرمایه و دارایی معامله گر برای پوزیشن خاص یا معامله درگیر پوشش ضرر می شود. برخلاف کراس مارجین که همه موجودی معامله گر را تحت تاثیر قرار می دهد، مارجین ایزوله فقط بخشی از سرمایه ای که شما برای پوزیشن خاص تعریف می کنید، در معرض خطر قرار می گیرد.

معامله مارجین ایزوله چگونه عمل می کند؟

معامله مارجین ایزوله در شرایطی قابل استفاده است، به عنوان مثال فردی دو پوزیشن خرید و فروش را باز می کند یکی برای خرید بیت کوین و دیگری برای خرید اتریوم، حال برای هر دو معامله از اهرم مارجین استفاده می کند. در این روش هر کدام از حساب های فرد به میزان مشخص برای تضمین مارجین بسته می شود. یعنی در صورتی که حساب بیت کوین بر خلاف پیش بینی انجام شده پیش برود، فقط حسابی که برای این معامله ثبت شده است به خطر می افتد.

مزایا 

در روش از معامله می توانید با ریسک کمتری از حساب خود شروع کنید. همچنین امکان باز کردن پوزیشن های مختلف از ریسک های متنوع تری استفاده کنید. یعنی شروع یک معامله میزان سرمایه ای که برای آن پوزیشن خاص در نظر گرفته اید به خطر می افتد و موجودی باقی مانده به صورت امن در حساب شما می ماند.

معایب 

برای مدیریت بهتر مارجین ایزوله باید به نکاتی هم توجه داشت. این معامله نیازمند مدیریتی دقیق تر و حساب شده تر است یعنی برای مشخص کردن مقدار مارجین برای هر معامله باید حساب شده عمل کنید تا از ضرر های بیشتر جلوگیری شود. این نکته را هم توجه داشته باشید که در صورت ضرر یک پوزیشن حساب به صورت خودکار تصفیه می شود.

تفاوت کراس مارجین و مارجین ایزوله 

اولین و مهم ترین تفاوت کراس مارجین و مارجین ایزوله در مکانیسم مارجین طراحی شده است. در کراس خطر لیکویید شدن همه حساب ها و دارایی های معامله گر وجود دارد، اما در ایزوله تنها بخشی از دارایی که فرد تعیین کرده است در خطر ریسک قرار می گیرد.

همانطور که در سایت sofi.com درباره تقاوت کراس مارجین و مارجین ایزوله گفته شده است:

Cross margin involves margin that is shared between open positions. Isolated margin, on the other hand, is margin assigned to a single position that is restricted from being shared. Cross margin may help prevent quick liquidations and has a better capability to withstand portfolio losses.

جدول زیر نشان دهنده تفاوت این دو معامله است:

سخن آخر

در این مقاله با چگونگی انجام انواع معامله های مارجین آشنا شدید. همچنین درباره تفاوت کراس مارجین و مارجین ایزوله گفته شد که معامله کراس مارجین مدیریت ریسک کمتری دارد به این دلیل که تمام موجودی حساب شخص درگیر خواهد شد. در مقابل آن در معامله مارجین ایزوله با مدیریت ریسک بالاتری همراه است و فرد معامله گر می تواند مقدار مشخصی از دارایی را درگیر پوشش ضرر های پیش آمده کند.

سوالات متداول

تفاوت معامله کراس مارجین و مارجین ایزوله در چیست؟

تفاوت این دو معامله در میزان استفاده از موجودی حساب و انعطاف باز در بازکردن پوزیشن های مختلف معاملاتی است. کراس مارجین از کل موجودی حساب معامله گر استفاده می کند و محدودیت در باز کردن پوزیشن های خرید و فروش دارد، که باعث می شود معامله پر ریسک تری نسبت به مارجین ایزوله به شمار رود.

معامله کراس مارجین ارزش ریسک کردن دارد؟

کراس مارجین در شرایط خاص ارزش ریسک کردن دارد. اما در نهایت انتخاب این معامله بستگی به تجربیات فرد، میزان ریسک پذیری و استراتژی معاملاتی دارد.

در چه شرایطی بهتر است از معامله مارجین ایزوله استفاده کنیم؟

اگر به عنوان یک تریدر تازه کار قصد دارید به این معاملات وارد شوید. معامله مارجین ایزوله گزینه مناسبی برای شما می باشد زیرا مدیریت ریسک آسان تری نسبت به کراس مارجین دارد و با امکان باز کردن پوزیشن های مختلف می توانید ریسک ضرر کردن را کمتر کنید.